ADCURAM nimmt BIEN-ZENKER erfolgreich von der Börse

Utl.: Übernahme, Squeeze-out und Verschmelzung innerhalb eines
Jahres abgeschlossen =

München (ots) - Wie die Münchner Industriegruppe ADCURAM bekannt
gibt, ist die 100-prozentige Übernahme des Fertighausherstellers
BIEN-ZENKER erfolgreich abgeschlossen. Auf der Hauptversammlung des
Unternehmens am 23. Mai 2014 hatten die Aktionäre die Übertragung der
Aktien der Minderheitsaktionäre auf die ADCURAM Fertigbautechnik
Holding AG in der Form eines verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out
beschlossen. Mit der Handelsregistereintragung der Verschmelzung der
BIEN-ZENKER AG auf die ADCURAM Fertigbautechnik Holding AG wurde der
Squeeze-out am 24. Juli 2014 wirksam. Am gleichen Tag endete die
Börsennotierung der BIEN-ZENKER AG. Die ADCURAM Fertigbautechnik
Holding AG firmiert nach einer anschließenden formwechselnden
Umwandlung nunmehr als Bien-Zenker GmbH.

"Die Übernahme von BIEN-ZENKER und die damit verbundene
anspruchsvolle Kapitalmarkttransaktion innerhalb kürzester Zeit ist
für ADCURAM ein weiterer großer Erfolg", kommentiert Armin Bire von
der ADCURAM Group AG, der die Transaktion von Anfang an begleitet
hat: "Bereits zu Beginn der Transaktion wurden deutliche Unterschiede
zu privat gehaltenen Unternehmen sichtbar. Die Due Diligence fiel
stark limitiert aus, da wir nur auf öffentlich zugängliche
Informationen zurückgreifen konnten. Aufgrund unserer industriellen
Expertise und unter Einbezug unseres operativen Teams konnten wir uns
trotzdem schnell einen sehr guten Eindruck vom Geschäft machen und
waren von den Potenzialen der Gesellschaft überzeugt." Außerdem, so
Bire, konnte ADCURAM seinerzeit lediglich 89,44 Prozent der Aktien an
BIEN-ZENKER vom Eigentümer ELK Fertighaus AG übernehmen; als
aktienrechtliche Voraussetzung für einen Squeeze-out gelten jedoch
mindestens 90 Prozent.

"Das öffentliche Übernahmeangebot, das wir im September vergangenen
Jahres abgegeben hatten, hat uns nicht die ausreichende
Aktienmehrheit von 90 Prozent verschafft", erläutert Bire, "und somit
blieb uns nur der Weg über die Börse. Innerhalb weniger Wochen hatten
wir die 90-Prozent-Schwelle überschritten."

"Eine weitere Börsennotierung macht für BIEN-ZENKER keinen Sinn",
erklärt Armin Bire die Gründe für den Squeeze-out: "Der Free-Float
und die Marktkapitalisierung sind nur sehr gering, die Aktie wäre
illiquide." Hinzu kommen laut Bire die hohen Kosten und die langsamen
Entscheidungswege, die aus der Gesellschaftsform der börsennotierten
AG resultieren.

ADCURAM hatte den Erwerb des BIEN-ZENKER Aktienpakets nahezu
vollständig mit Eigenkapital finanziert und bezahlte insgesamt knapp
40 Millionen Euro für den Fertighaushersteller.

ADCURAM betrachtet das Geschäftsfeld des Fertighausbaus als
attraktiven Wachstumsmarkt mit langfristigem Potenzial. "Wir sehen
ganz deutlich, dass sich immer mehr Kunden für die Fertighaustechnik
entscheiden. Überlegene Energieeffizienz und sehr hohe
Planungssicherheit während der Bauphase wird für Kunden immer
wichtiger."

Die Gesellschaft gehört zu den führenden Unternehmen in Deutschland.
"BIEN-ZENKER hat ein exzellentes Produktprogramm und eine starke
Vertriebsorganisation", so Bire. Das habe in den vergangenen Jahren
zu deutlichen Marktanteilsgewinnen geführt.

"BIEN-ZENKER ist ein erfolgreiches Traditionsunternehmen mit
signifikantem Potenzial, das perfekt zu unserer Strategie passt.
Gemeinsam mit dem Management und der engagierten Belegschaft haben
wir uns zum Ziel gesetzt, BIEN-ZENKER hinsichtlich Wachstum und
Profitabilität zum Branchenprimus zu entwickeln", sagt Dr. Florian
Meise, Vorstand der ADCURAM Group AG.

Über ADCURAM:

Operativ | Nachhaltig | Kapitalstark

ADCURAM ist eine Industriegruppe in Privatbesitz.

ADCURAM erwirbt Unternehmen mit Potenzial und entwickelt diese aktiv
und nachhaltig weiter. Für das künftige Wachstum der Gruppe stehen
der kapitalstarken Industrieholding insgesamt 250 Mio. EUR für
Akquisitionen zur Verfügung. Mithilfe des eigenen 50-köpfigen
Expertenteams entwickelt die Industrieholding die
Tochtergesellschaften strategisch und operativ weiter. Gemeinsam
erwirtschaftet die Gruppe mit sechs Tochtergesellschaften und rund
3.000 Mitarbeitern weltweit mehr als 600 Mio. EUR Umsatz (2013).

ADCURAM versteht sich als unternehmerischer Investor in
anspruchsvollen Situationen. ADCURAM investiert in Unternehmen mit
Entwicklungspotenzial sowie bei Nachfolgeregelungen und
Konzernabspaltungen. www.adcuram.com

Über BIEN-ZENKER:

Die Bien-Zenker GmbH mit Sitz im hessischen Schlüchtern plant, baut
und vertreibt Fertighäuser. Das Angebot reicht von Häusern mit
Eigenleistung bis hin zu schlüsselfertigen Häusern der gehobenen
Klasse. BIEN-ZENKER verfügt über eine flächendeckende
Vertriebsorganisation im gesamten Bundesgebiet und erwirtschaftete
2013 einen Umsatz von 133 Millionen Euro mit 455 Mitarbeitern.
www.bien-zenker.de

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