EANS-Adhoc: CA Immobilien Anlagen AG übernimmt Europolis AG

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24.06.2010

CA Immobilien Anlagen AG übernimmt Europolis AG

• Erwerb von 100 % der Anteile der Europolis AG
    • Kaufpreis: 272 Mio. EUR
    • Erwerb wird aus vorhandener freier Liquidität finanziert
    • 1,5 Mrd. EUR Bilanzwert des übernommen Immobilienportfolio
    • Deutliche Stärkung der Ertragskraft der CA Immo Gruppe

Wien, 24.06.2010. Die CA Immobilien Anlagen AG gibt bekannt, dass mit der
Volksbanken Gruppe ("die Verkäuferin") der Erwerb von 100 % der Anteile an der
Europolis AG vereinbart wurde. Mit der seit 1990 bestehenden Europolis Gruppe
übernimmt die CA Immo ein auf die Region Ost- und Südosteuropa fokussiertes
Immobilienvermögen von rd. 1,5 Mrd. EUR. Der Schwerpunkt des Portfolios liegt
auf Bestandsimmobilien in den "Kern-CEE" Märkten Polen, Tschechien und Ungarn,
auf welche knapp mehr als 70 % des Immobilienwertes entfallen.
Hierzu Dr. Bruno Ettenauer, Vorstandsvorsitzender der CA Immobilien Anlagen AG:
"Der Erwerb der Europolis mit ihrem qualitativ hochwertigen und Cash-Flow
starken Portfolio wird wesentlich zu einer nachhaltigen Wert- und
Ertragssteigerung der CA Immo Gruppe beitragen. Osteuropa stellt für die CA
Immo Gruppe einen wichtigen Kernmarkt dar und wir sind zuversichtlich, dass
gerade jetzt ein guter Zeitpunkt im Immobilienzyklus ist, um in dieser Region
langfristig angelegte Investments zu tätigen. Künftig bietet die CA Immo damit
ihren Aktionären ein durch die Europolis in seiner Ertragskraft deutlich
gestärktes Bestandsportfolio, welches sich optimal mit den wachstumsstarken
Developmentaktivitäten in Deutschland ergänzt."

Kaufpreis und Finanzierungspaket
Die Vereinbarung zwischen der Verkäuferin und der CA Immo Gruppe sieht einen
Kaufpreis von 272 Mio. EUR (welcher noch üblichen Anpassungen, welche sich aus
der Bilanz zum 31.12.2010 ergeben können, unterliegt) sowie ein umfangreiches
Finanzierungspaket vor. 50 % des Kaufpreises werden zum Closing der Transaktion
(welches für Jänner 2011 geplant ist) fällig, die zweite Hälfte des Kaufpreises
(somit 136 Mio. EUR) wird über eine Laufzeit von 5 Jahren ab Closing gestundet.
Die Verkäuferin, die mit einem Anteil am Gesamtfinanzierungsvolumen von rd. 40
% auch die wesentliche finanzierende Bank der Europolis Gruppe ist, hat sich
bereit erklärt, die bestehenden Immobilien-Finanzierungen auf 5 Jahre nach
Closing zu verlängern. Weiters verbleibt ein nachrangiger Kredit in Höhe von
rd. 75 Mio. EUR mit einer Laufzeit von ebenfalls 5 Jahren in der Europolis.
Diese Maßnahmen tragen wesentlich zu einer nachhaltigen Stärkung der
Finanzierungsstruktur bei.
Ohne Anrechnung der Barwerteffekte aus der Kaufpreisstundung und den weiteren
Finanzierungsarrangements entspricht der Kaufpreis einem Multiple von rd. 0,9x
bezogen auf das adaptierte Eigenkapital (=NAV) zum Stand 31.12.2009.
Vor dem Closing wird das derzeit noch in der Europolis befindliche
Kreditportfolio und die damit zusammenhängenden Refinanzierungen an den
Verkäufer abgetreten sowie die Banklizenz zurückgelegt.

Pro-Forma Auswirkungen auf die CA Immo Gruppe
Durch die Akquisition kommt es zu einem Anstieg des Immobilienvermögens der CA
Immo Gruppe von derzeit rd. 3,6 Mrd. EUR auf rd. 5,0 Mrd. EUR. In regionaler
Hinsicht wird sich die relative Gewichtung des Segments Ost- und Südosteuropa
am Gesamtportfolio von derzeit rd. 19 % auf knapp über 40 % erhöhen und damit
in Zukunft gleichrangig neben dem Segment Deutschland stehen. Der relative
Anteil des Immobilienvermögens in Entwicklung wird von derzeit rd. 30 %
zugunsten des vermieteten Immobilienvermögens auf rd. 20 % sinken. Aktuell
betragen die annualisierten Mieterträge der Europolis rd. 100 Mio. EUR, wobei
für 2011 insbesondere aufgrund von steigenden Auslastungsraten von erst kürzlich
fertig gestellten Immobilien um rd. 5-10 % höhere Mieterlöse zu erwarten sind.
Aufgrund des im Vergleich zur CA Immo höheren Verschuldungsgrades der Europolis
Gruppe ist mit einem Rückgang der Eigenkapitalquote der CA Immo Gruppe von
derzeit rd. 39 % auf knapp über 30 % zu rechnen. Es ist das erklärte Ziel der
CA Immo, innerhalb der kommenden 18-24 Monaten durch weitere De-Investments
sowohl in Deutschland als auch in Ost- und Südosteuropa Kapital freizusetzen,
welches gezielt zur Schuldenreduktion und damit zur Erhöhung der
Eigenkapitalquote eingesetzt werden soll.
Aufgrund des geplanten Closings der Transaktion im Jänner 2011 wird sich die
Akquisition erstmals im Zwischenabschluss zum 31.3.2011 bilanziell
niederschlagen.

Rückfragehinweis:
CA Immobilien Anlagen AG
Investor Relations
Florian Nowotny
Claudia Hainz
Tel.: +43/1/532 59 07-593
eMail: [email protected]
www.caimmoag.com
Ende der Mitteilung euro adhoc
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Emittent: CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft
          Mechelgasse  1
          A-1030 Wien
Telefon:  01/532 59 07
FAX:      01/532 59 07-550
Email:    [email protected]
WWW:      www.caimmoag.com
Branche:  Immobilien
ISIN:     AT0000641352
Indizes:  IATX
Börsen:   Amtlicher Handel: Wien 
Sprache:  Deutsch

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