EANS-Adhoc: Polytec Holding AG / INFORMATION ÜBER DAS ENTSCHULDUNGSKONZEPT DER POLYTEC HOLDING AG

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11.05.2009

Hörsching, 11. Mai 2009; Nach mehrwöchigen Verhandlungen mit involvierten Banken
und der nunmehr vorliegenden, notwendigen Zustimmungen aller involvierten
Parteien, informiert der Vorstand der POLYTEC HOLDING AG über die Details im
Zusammenhang mit der Sanierung der POLYTEC GROUP

Die Polytec Holding AG war durch den im Herbst 2008 erfolgten Kauf der deutschen
PEGUFORM GROUP, welcher vorläufig mittels kurzfristiger Kredite finanziert
worden war, in wirtschaftliche Schieflage geraten, da im Gefolge der unmittelbar
nach dem Kauf ausbrechenden Weltwirtschaftskrise eine zeitgerechte
Rückführbarkeit dieser Kredite in Frage zu stellen war.

Ziel der daraufhin mit den Banken gestarteten Verhandlungen war ein Erhalt der
Gesellschaft und eine bilanzielle Sanierung derselben durch Entschuldung ohne
gerichtliche Insolvenz. Die nunmehr erzielte Einigung sieht neben einer
weitgehenden Entschuldung auch eine Entflechtung und Neuordnung der
Kernaktionärsstruktur vor:

- Im Wesentlichen ist vorgesehen, dass die PEGUFORM GROUP inklusive der die
Gesellschaft belastenden Kaufpreisfinanzierung plus Zinsen von rd. 173 Mio. EUR
aus der POLYTEC GROUP herausgelöst werden soll und an eine von der POLYTEC GROUP
unabhängige Gesellschaft unter der wirtschaftlichen Führung von Stefan Pierer
und Rudolf Knünz übertragen wird.
- An die POLYTEC GROUP rückgeführt werden sollen zwei Peguform - Standorte
in Weiden (D) und Chodova Plana (CZ), welche einen wesentlichen strategischen
Bestandteil für den weiteren Marktanteilsausbau in der Automotive Composites
Division der POLYTEC GROUP darstellen.

- Das durch die CROSS-Industries Gruppe gehaltene ca. 20% Aktienpaket an
der POLYTEC HOLDING AG wird an eine im Einflussbereich der Raiffeisenlandesbank
OÖ stehende Gesellschaft übertragen.

- Die Raiffeisenlandesbank OÖ übernimmt die weitere operative Finanzierung
der POLYTEC HOLDING AG. Eine verbindliche Zusage für zusätzliche
Betriebsmittellinien seitens der Raiffeisenlandesbank OÖ liegt vor.

- Nach Umsetzung erwähnter Schritte und auf Basis einer Proforma Bilanz
per 31. März 2009 belaufen sich die Nettofinanzverbindlichkeiten der POLYTEC
GROUP auf 76 Mio. EUR bei einem Eigenkapital von ebenfalls 76 Mio. EUR. Dies
entspricht einem Gearing von rd. 100%. Die Eigenkapitalquote beträgt bei einer
Bilanzsumme von 351 Mio. EUR rd. 22%. Die vereinbarten Maßnahmen führen zu einer
nahezu vollständigen Entschuldung der POLYTEC HOLDING AG als
Konzernmuttergesellschaft.

Die Refinanzierung der zum Zwecke der Akquisition aufgenommenen Kredite sowie
die Ausfinanzierung der für die notwendigen operativen Restrukturierungen
erforderlichen zusätzlichen Mittel, als Gesamtlösung ohne eine Teilung, war
durch die die Gruppe finanzierenden Banken auf Grund der durch die
Wirtschaftskrise speziell im automotiven Umfeld eingetretenen dramatischen
Markteinbrüche abgelehnt worden, sodass es Ziel des Vorstandes sein musste, die
POLYTEC GROUP in ihrer ursprünglichen Struktur zu erhalten, um so, weitgehend
entschuldet, diese bestmöglich aus der Krise zu führen und so die Interessen der
Arbeitnehmer, Aktionäre und sonstiger Interessensgruppen langfristig zu sichern.

Die Umsetzung bedarf neben der finalen Zustimmung von Kartellbehörde und
Übernahmekommission auch der Zustimmung der Hauptversammlung. Eine Einberufung
wird schnellstmöglich erfolgen.

Rückfragehinweis:
Manuel TAVERNE
POLYTEC GROUP
Investor Relations
Tel.+43(0)7221/701-292
manuel.taverne@polytec-group.com

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Emittent: Polytec Holding AG
          Linzer Straße 50
          A-4063 Hörsching
Telefon:  +43 (0) 7221 / 701-0
FAX:      +43 (0) 7221 / 701-0
Email:    investor.relations@polytec-group.com
WWW:      www.polytec-group.com
Branche:  Zulieferindustrie
ISIN:     AT0000A00XX9
Indizes:  ATX Prime
Börsen:   Amtlicher Handel: Wien 
Sprache:  Deutsch

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