euro adhoc: Telekom Austria AG / Fusion/Übernahme/Beteiligung / Telekom Austria Group erwirbt 70 % des weißrussischen Mobilkommunikationsanbieter MDC für 5.9x08E EBITDA (Ad-hoc) (D)

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.

03.10.2007

Wien, 3. Oktober 2007: Die Telekom Austria Group (VSE: TKA, OTC US: TKAGY) verlautbart heute, dass das Unternehmen vereinbart hat, einen Anteil von 70 % an der zypriotischen SB Telecom Limited von Herrn Ead Samawi und seinen Partnern zu erwerben. Der Unternehmenswert für den 70 % Anteil beträgt ungefähr 730* Mio. EUR. Für den Abschluss der Transaktion ist die Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden erforderlich. SB Telecom ist der alleinige Eigentümer des weißrussischen Mobilkommunikationsanbieters MDC. Der Unternehmenswert entspricht ungefähr dem 5,9-fachen des für das Jahr 2008 erwarteten EBITDA.

Darüber hinaus hat die Telekom Austria Group eine Call und Put Optionen Vereinbarung über den Erwerb der restlichen 30 % des Unternehmens abgeschlossen. Diese Optionen sind im 4. Quartal 2010 um einen Betrag von ungefähr 320* Mio. EUR ausübbar. Herr Ead Samawi bleibt Chairman der SB Telecom Limited, alle operativen Mitglieder der Geschäftsführung der SB Telecom und der MDC werden von der Telekom Austria Group bestellt. Die Telekom Austria Group wird den Anteil an der SB Telecom durch eine Gesellschaft ihrer Mobilfunktochtergesellschaft mobilkom austria erwerben.

Des Weiteren hat die Telekom Austria Group eine erfolgsabhängige Kaufpreiskomponente, die im 4. Quartal 2010 fällig wird, vereinbart. Die Höhe dieses Kaufpreisanteils ist abhängig von der zukünftigen finanziellen Entwicklung der Gesellschaft MDC und kann den gezahlten Unternehmenswert auf das 6,5-fache des im Jahre 2010 erwarteten EBITDA erhöhen. Im Gegenzug hat die Telekom Austria Group vollen Zugriff auf den Free Cash Flow und die Dividendenzahlungen.

"Der Erwerb von MDC stellt die konsistente Umsetzung unserer Strategie, die auf profitables Wachstum in Ost- und Südosteuropa aufbaut, dar. Die Übernahme ermöglicht uns den Eintritt in den attraktiven weißrussischen Mobilkommunikationsmarkt und spiegelt unsere Disziplin bei der Expansion wider. Nach der erfolgreichen Integration des hoch profitablen bulgarischen Marktführers Mobiltel, haben wir nun einen weiteren großen Expansionsschritt gesetzt und erhöhen damit die Größe des von uns adressierbaren Marktes um rund 30 % auf 44 Millionen Einwohner", sagt Dipl.-Ing. Dr. Boris Nemsic, CEO der Telekom Austria Group und CEO von mobilkom austria.

MDC bietet Mobilkommunikationsdienste für Vertragskunden unter den Markennamen "Velcom" und für Wertkartenkunden unter der Marke "Privet" an. Das Unternehmen ist der zweitgrößte Anbieter in Weißrussland mit einem Marktanteil von rund 42 % und mehr als 2,7 Millionen Kunden. Die Penetrationsrate beträgt per 30. Juni 2007 66 %. Im Jahr 2006 erwirtschaftete das Unternehmen Umsatzerlöse von ungefähr 263*** Mio. EUR und ein EBITDA von ungefähr 159*** Mio. EUR. Der Jahresüberschuss für diese Periode betrug ungefähr 83*** Mio. EUR.

Der Erwerb des Anteils von 70 % der Gesellschaft SB Telecom Limited wird durch bestehende Kreditlinien finanziert werden. "Wir haben genügend finanziellen Spielraum, um die Transaktion mit bestehenden Finanzressourcen abzuwickeln und erwarten keinen negativen Einfluss auf unser aktuelles Rating. Durch den starken Free Cash Flow ist es uns möglich, den Verschuldungsgrad rasch wieder zu reduzieren und unser Aktienrückkaufprogramm wieder aufzunehmen, sobald wir das Niveau von 2.0x Nettoverschuldung zu EBITDA erreicht haben", erklärt Mag. Hans Tschuden, CFO der Telekom Austria Group. Die Transaktion wirkt sich ab 2008 ertragssteigernd auf den Gewinn je Aktie aus und wird keinen Einfluss auf die angekündigte Dividendenpolitik der Telekom Austria Group haben, die eine Ausschüttung von 65 % des Jahresüberschusses vorsieht.

Operative Informationen zu MDC** 2006 2005 2004 Marktanteil 42,5 % 46,0 % 46,6 % Kunden (in 000) Vertragskunden 2.361,9 1.882,1 1.135,0 Wertkartenkunden 124,3 0,0 0,0 Gesamte Kundenanzahl 2.486,2 1.882,1 1.135,0

Finanzinformationen zu MDC** 2006*** 2005*** 2004*** in Mio. EUR Umsatzerlöse 262,6 199,4 133,5 EBITDA 158,8 117,2 76,4 EBITDA Marge 60,5 % 58,8 % 57,2 % Abschreibungen -45,0 -42,3 -36,0 Betriebsergebnis 113,8 74,9 40,5 Jahresüberschuss 82,8 56,7 30,9 Anlagenzugänge 76,1 75,9 41,7 Anlagenzugänge/Umsatz 29,0 % 38,1 % 31,2 %

* Die Transaktion wird in USD durchgeführt, die Währung, in der auch MDC berichtet. USD Beträge wurden zu dem am 01. Oktober 2007 gültigen Wechselkurs von 1:1,42 in Euro umgerechnet.

** Quelle: Unternehmenszahlen; Finanzahlen basieren auf IRFS und wurde vom Unternehmen zur Verfügung gestellt

*** Die Transaktion wird in USD durchgeführt, die Währung, in der auch MDC berichtet. Alle historischen Beträge in USD wurden in Euro zu dem durchschnittlichen Wechselkurs für 2004 von 1:1,25, für 2005 von 1:1,24 und für 2006 von 1:1,27 umgerechnet.

~

Rückfragen & Kontakt:

Mag. Elisabeth Mattes
Konzernsprecherin
Tel.: +43 (0)664 331 2730
E-Mail: elisabeth.mattes@telekom.atEnde der Mitteilung euro adhoc 03.10.2007 06:28:00
--------------------------------------------------------------------------------Emittent: Telekom Austria AG
Lassallestrasse 9
A-1020 Wien
Email: investor.relations@telekom.at
WWW: www.telekomaustria.com/ir
Branche: Telekommunikation
ISIN: AT0000720008
Indizes: WBI, ATX Prime, ATX
Börsen: Amtlicher Markt: Wiener Börse AG
Sprache: DeutschMag. Peter E. Zydek, MBA
Bereichsleiter Investor Relations
Tel.: +43 (0)59059 1 19001
E-Mail: peter.zydek@telekom.at

OTS-ORIGINALTEXT PRESSEAUSSENDUNG UNTER AUSSCHLIESSLICHER INHALTLICHER VERANTWORTUNG DES AUSSENDERS | OTB0001