euro adhoc: Telekom Austria AG / Fusion/Übernahme/Beteiligung / Telekom Austria Group erwirbt 70 % des weißrussischen Mobilkommunikationsanbieter MDC für 5.9x08E EBITDA (Ad-hoc) (D)

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03.10.2007

Wien, 3. Oktober 2007: Die Telekom Austria Group (VSE: TKA, OTC US: TKAGY)
verlautbart heute, dass das Unternehmen vereinbart hat, einen Anteil von 70 % an
der zypriotischen SB Telecom Limited von Herrn Ead Samawi und seinen Partnern zu
erwerben. Der Unternehmenswert für den 70 % Anteil beträgt ungefähr 730* Mio.
EUR. Für den Abschluss der Transaktion ist die Genehmigung durch die zuständigen
Kartellbehörden erforderlich. SB Telecom ist der alleinige Eigentümer des
weißrussischen Mobilkommunikationsanbieters MDC. Der Unternehmenswert entspricht
ungefähr dem 5,9-fachen des für das Jahr 2008 erwarteten EBITDA.

Darüber hinaus hat die Telekom Austria Group eine Call und Put Optionen
Vereinbarung über den Erwerb der restlichen 30 % des Unternehmens abgeschlossen.
Diese Optionen sind im 4. Quartal 2010 um einen Betrag von ungefähr 320* Mio.
EUR ausübbar. Herr Ead Samawi bleibt Chairman der SB Telecom Limited, alle
operativen Mitglieder der Geschäftsführung der SB Telecom und der MDC werden von
der Telekom Austria Group bestellt. Die Telekom Austria Group wird den Anteil an
der SB Telecom durch eine Gesellschaft ihrer Mobilfunktochtergesellschaft
mobilkom austria erwerben.

Des Weiteren hat die Telekom Austria Group eine erfolgsabhängige
Kaufpreiskomponente, die im 4. Quartal 2010 fällig wird, vereinbart. Die Höhe
dieses Kaufpreisanteils ist abhängig von der zukünftigen finanziellen
Entwicklung der Gesellschaft MDC und kann den gezahlten Unternehmenswert auf das
6,5-fache des im Jahre 2010 erwarteten EBITDA erhöhen. Im Gegenzug hat die
Telekom Austria Group vollen Zugriff auf den Free Cash Flow und die
Dividendenzahlungen.

"Der Erwerb von MDC stellt die konsistente Umsetzung unserer Strategie, die auf
profitables Wachstum in Ost- und Südosteuropa aufbaut, dar. Die Übernahme
ermöglicht uns den Eintritt in den attraktiven weißrussischen
Mobilkommunikationsmarkt und spiegelt unsere Disziplin bei der Expansion wider.
Nach der erfolgreichen Integration des hoch profitablen bulgarischen
Marktführers Mobiltel, haben wir nun einen weiteren großen Expansionsschritt
gesetzt und erhöhen damit die Größe des von uns adressierbaren Marktes um rund
30 % auf 44 Millionen Einwohner", sagt Dipl.-Ing. Dr. Boris Nemsic, CEO der
Telekom Austria Group und CEO von mobilkom austria.

MDC bietet Mobilkommunikationsdienste für Vertragskunden unter den Markennamen
"Velcom" und für Wertkartenkunden unter der Marke "Privet" an. Das Unternehmen
ist der zweitgrößte Anbieter in Weißrussland mit einem Marktanteil von rund 42 %
und mehr als 2,7 Millionen Kunden. Die Penetrationsrate beträgt per 30. Juni
2007 66 %. Im Jahr 2006 erwirtschaftete das Unternehmen Umsatzerlöse von
ungefähr 263*** Mio. EUR und ein EBITDA von ungefähr 159*** Mio. EUR. Der
Jahresüberschuss für diese Periode betrug ungefähr 83*** Mio. EUR.

Der Erwerb des Anteils von 70 % der Gesellschaft SB Telecom Limited wird durch
bestehende Kreditlinien finanziert werden. "Wir haben genügend finanziellen
Spielraum, um die Transaktion mit bestehenden Finanzressourcen abzuwickeln und
erwarten keinen negativen Einfluss auf unser aktuelles Rating. Durch den starken
Free Cash Flow ist es uns möglich, den Verschuldungsgrad rasch wieder zu
reduzieren und unser Aktienrückkaufprogramm wieder aufzunehmen, sobald wir das
Niveau von 2.0x Nettoverschuldung zu EBITDA erreicht haben", erklärt Mag. Hans
Tschuden, CFO der Telekom Austria Group. Die Transaktion wirkt sich ab 2008
ertragssteigernd auf den Gewinn je Aktie aus und wird keinen Einfluss auf die
angekündigte Dividendenpolitik der Telekom Austria Group haben, die eine
Ausschüttung von 65 % des Jahresüberschusses vorsieht.

Operative Informationen zu MDC**  2006        2005         2004     
Marktanteil                       42,5 %      46,0 %       46,6 %
Kunden (in 000)         
Vertragskunden                 2.361,9     1.882,1      1.135,0
Wertkartenkunden                 124,3         0,0          0,0
Gesamte Kundenanzahl           2.486,2     1.882,1      1.135,0

Finanzinformationen zu MDC**      2006***     2005***      2004***
in Mio. EUR         
Umsatzerlöse                     262,6       199,4        133,5
EBITDA                           158,8       117,2         76,4
EBITDA Marge                      60,5 %      58,8 %       57,2 %
Abschreibungen                   -45,0       -42,3        -36,0
Betriebsergebnis                 113,8        74,9         40,5
Jahresüberschuss                  82,8        56,7         30,9
Anlagenzugänge                    76,1        75,9         41,7
Anlagenzugänge/Umsatz             29,0 %      38,1 %       31,2 %

* Die Transaktion wird in USD durchgeführt, die Währung, in der auch MDC
berichtet. USD Beträge wurden zu dem am 01. Oktober 2007 gültigen Wechselkurs
von 1:1,42 in Euro umgerechnet.

** Quelle: Unternehmenszahlen; Finanzahlen basieren auf IRFS und wurde vom
Unternehmen zur Verfügung gestellt

*** Die Transaktion wird in USD durchgeführt, die Währung, in der auch MDC
berichtet. Alle historischen Beträge in USD wurden in Euro zu dem
durchschnittlichen Wechselkurs für 2004 von 1:1,25, für 2005 von 1:1,24 und für
2006 von 1:1,27 umgerechnet.

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