Telekom Austria Gruppe: Weitere Ergebnisverbesserung im 2. Quartal 2004 - TEIL 3

Wien (OTS) - Sonstige Ereignisse im 2. Qu. 04

Am 16. April 2004 hat der Aufsichtsrat von Telekom Austria ein
Stock-Option-Programm für Mitglieder des Vorstandes und weitere
Führungskräfte genehmigt. Im Rahmen dieses Programms können bis zu
10.000.000 Optionen in drei Tranchen zwischen April 2004 und April
2006 zugeteilt werden. Jede Tranche hat eine Laufzeit von drei Jahren
und unterliegt einer 12-monatigen Sperrfrist. Die Teilnahme an diesem
Programm setzt für die Optionsberechtigten ein durchgängiges
Eigeninvestment in Aktien von Telekom Austria bis zur Ausübung der
Optionen voraus. Für jede Aktie sind 15 Optionen bis zu einer vom
Programm festgelegten Obergrenze möglich. Das Stock-Option-Programm
basiert auf dem EPS-Zielwert (EPS entspricht Gewinn je Aktie),
bereinigt um die Auswirkungen aus der Änderung von
Rechnungslegungsvorschriften und der Steuergesetzgebung. Für die
Berechnung des EPS-Zielwertes werden 500.000.000 Aktien herangezogen.
Die Hürde wird jährlich für die darauf folgende Tranche der Optionen
festgelegt und unterliegt der Genehmigung des Aufsichtsrates.

Die Optionen können, nach Wahl der Gesellschaft, entweder durch
Aktien zum Ausübungspreis bedient werden, oder die Gesellschaft kann
anstelle der Aktienlieferung auch einen Barausgleich vorsehen, der
sich aus der Differenz des Aktienkurses zum Zeitpunkt der
Optionsausübung und des Ausübungspreises ergibt. Der Ausübungspreis
stellt den Durchschnitt der Schlusskurse an der Wiener Börse der 20
Handelstage dar, die dem vorletzten Handelstag vor dem Zuteilungstag
vorausgingen. Eine Option kann in eine Aktie umgetauscht werden. Bei
Nichterreichen des EPS-Zielwertes kann eine Ausübung dennoch
erfolgen, und die Optionen werden bis dahin automatisch kumuliert,
wenn der für das Folgejahr festgesetzte EPS-Zielwert, der nicht
niedriger als der EPS-Zielwert des Vorjahres sein darf, erreicht
wird. In diesem Falle wird die Sperrfrist automatisch auf zusätzliche
12 Monate, bis zur Ausübung der nächsten Tranche der Optionen,
verlängert.

Die Ausgabe der 2.539.480 Optionen der ersten Tranche erfolgte am 19.
April 2004 zu einem Ausübungspreis von 11,92 EUR. Weitere
Informationen sind unter www.telekom.at/ir verfügbar.

Im 2. Qu. 2004 haben sowohl Standard & Poor’s als auch Moody’s
Investors Services ihren Rating Ausblick von "stabil" auf "positiv"
geändert.

Bei der Hauptversammlung am 3. Juni 2004 wurde der Vorstand
ermächtigt eigene Aktien im gesetzlich höchstzulässigen Ausmaß von 10
% des Grundkapitals während einer Geltungsdauer
von 18 Monaten zum Niedrigstpreis von EUR 9 je Aktie und zum
Höchstpreis von 18 EUR je Aktie zu erwerben. Diese Ermächtigung
beinhaltete sowohl den Einzug dieser Aktien als auch deren Verwendung
zur Bedienung von Optionen im Rahmen des oben beschriebenen
Stock-Option-Programms sowie zur Ausgabe von
Wandelschuldverschreibungen. Der Vorstand wurde außerdem zur
Verwendung eigener Aktien für Firmenakquisitionen ermächtigt.

Der Vorstand wurde darüber hinaus ermächtigt, bis einschließlich fünf
Jahre ab dem Tag der Beschlussfassung, d.h. bis 2009,
Wandelschuldverschreibungen auszugeben, die das Bezugs- und/oder
Umtauschrecht auf den Erwerb von insgesamt bis zu 90.000.000 Aktien
der Gesellschaft einräumen. Der Vorstand ist berechtigt, das
Bezugsrecht der Aktionäre auf Wandelschuldverschreibungen ganz oder
teilweise auszuschließen.

Schließlich wurde dem Vorstand die Ermächtigung eingeräumt, das
Grundkapital um bis zu 109,1 Mio. EUR durch Ausgabe von 50.000.000
neuen Inhaberaktien zur Ausgabe an Gläubiger von
Wandelschuldverschreibungen zu erhöhen, soweit diese von ihrem
Bezugs- und/oder Umtauschrecht Gebrauch machen.

Ausblick für das Geschäftsjahr 2004

Das Ergebnis für das 1. Hj. 04 untermauert den Ausblick für das
Geschäftsjahr 2004, wie er bis jetzt verlautbart wurde.

Im Segment Wireline wird für das Jahr 2004 eine Fortsetzung der
Migration in Mobilfunknetze erwartet. Daher ist trotz der anhaltenden
positiven Dynamik bei der Entwicklung von Breitbandanschlüssen noch
von einem leichten, wenn auch sich verlangsamenden Umsatzrückgang
auszugehen. Die Entwicklung des bereinigten EBITDA sollte jedoch dank
der erfolgreichen Personalreduktion im Jahr 2003, weiterer
Kostenkontrolle und dem Verrechnungsbetrag für Universaldienste
zumindest stabil verlaufen. Diese Prognose beinhaltet bereits den
erwarteten Rückgang des bereinigten EBITDA im 3. Qu. 04 von dem sehr
hohen Niveau des Vorjahres.

Der intensive Wettbewerb im österreichischen Mobilkommunikationsmarkt
hält weiterhin an. Daher ist für das Geschäftsjahr 2004 von einer
eher flachen Entwicklung der Umsatzerlöse und des bereinigten EBITDA
im heimischen Geschäft auszugehen. Das Wachstum ist in erster Linie
aus dem internationalen Geschäft zu erwarten.

Als Ergebnis wird für die Telekom Austria Gruppe im Jahr 2004 eine
Verflachung der Wachstumsraten erwartet. Für 2004 bedeutet dies eine
Steigerung des Gruppenumsatzes um bis zu 1 % und des bereinigten
EBITDA zwischen 1 % und 2 %. Der damit einhergehende leichte Anstieg
der Margen dokumentiert den weiteren Fokus auf
Kostensenkungsmaßnahmen in allen Bereichen. Aufgrund der Verbesserung
des bereinigten EBITDA und weiterhin rückläufiger Abschreibungen wird
ein überdurchschnittlicher Anstieg des Nettoergebnisses um etwa 25 %
erwartet.

Bedingt durch fortlaufend moderate Investitionen und die hohe
Ertragskraft der Gruppe ist eine weiterhin positive
Cashflow-Entwicklung zu erwarten. Es wird erwartet, dass sich die
Zugänge zu den Sachanlagen in der Gruppe gegenüber dem Geschäftsjahr
2003 um rund 10 % reduzieren werden.

Die Entwicklung der Nettofinanz-Verbindlichkeiten wird auch von der
Realisierung etwaiger Expansionsschritte sowie vom Rückkauf von

Aktien   wie oben beschrieben   abhängen. Für den Rückkauf steht
derzeit ein Maximalbetrag von 270 Mio. EUR zur Verfügung.

Eine detailliertere Darstellung der Finanzergebnisse für das 1.
Halbjahr und das 2. Quartal 2004 finden Sie im entsprechenden
Quartalsbericht auf der Telekom Austria Website unter:
www.telekom.at/halbjahresergebnisse-2004

Zukunftsbezogene Aussagen: Dieser Zwischenbericht enthält
zukunftsbezogene Aussagen, die Risiken und Unbestimmtheiten zur Folge
haben. Diese zukunftsbezogenen Aussagen verwenden normalerweise
Ausdrücke wie "glaubt", "ist der Absicht", "nimmt an", "plant",
"erwartet" und ähnliche Formulierungen. Die tatsächlichen Ereignisse
können auf Grund einer Reihe von Faktoren wesentlich von der
erwarteten Entwicklung abweichen. Zukunftsbezogene Aussagen
beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheiten. Wir wollen darauf
hinweisen, dass auf Grund einer Reihe von wichtigen Faktoren das
tatsächliche Ergebnis wesentlich von den zukunftsbezogenen Aussagen
abweichen kann.

- ENDE -

OTS0017    2004-08-24/08:01

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