OeNB - Entwicklung der inländischen Investmentfonds Stand: Juni 2003

Wien (OTS) - Trotz Börsenerholung und seit Jahresbeginn
positiver Gesamtperformance der österreichischen Investmentfonds
moderate Neuveranlagungen in Publikumsfonds und Tilgungen bei
Spezialfonds.

- Per Juni 2003 verwalteten 22 österreichische
   Kapitalanlagegesellschaften mit 1.867 aufgelegten
   Investmentfonds einen Vermögensbestand (verwaltetes Volumen)
   von 107,1 Mrd. EUR.
 - Das netto in Investmentfonds investierte Kapital (veranlagtes
   Volumen unter Ausklammerung der "Fonds in Fonds"
   Veranlagungen) erhöhte sich im 2. Quartal 2003 auf Grund von
   Kursgewinnen mit +3,49 Mrd. EUR bzw. +3,86% wieder etwas
   kräftiger und betrug per Ende Juni 2003 94,1 Mrd. EUR.
 - Dieser Anstieg im 2. Quartal resultierte aus Kursgewinnen in
   der Höhe von +4,16 Mrd. EUR. Diesen Kursgewinnen standen
   Ausschüttungen von -0,43 Mrd. EUR und ein Nettomittelabfluss
   im Ausmaß von -0,26 Mrd. EUR gegenüber.
 - Der Nettomittelabfluss von -0,26 Mrd. EUR ergab sich aus
   verhaltenen Neuveranlagungen in Publikumsfonds von
   +0,47 Mrd. EUR und Tilgungen bei Spezialfonds in der Höhe von
   -0,73 Mrd. EUR.
 - Von Dezember 2002 bis Ende Juni 2003 errechnete sich eine
   kapitalgewichtete durchschnittliche Gesamtperformance aller
   österreichischen Investmentfonds (Publikumsfonds und
   Spezialfonds) von +3,3%.
 - Per Ende Juni 2003 wurden in den Ländern der Währungsunion
   42,26 Mrd. EUR (44,9%), im Inland 27,20 Mrd. EUR (28,9%) und
   in Ländern der übrigen Welt 24,62 Mrd. EUR (26,2%) veranlagt.

Vermögensbestand (verwaltetes Volumen) der österreichischen
Investmentfonds Ende Juni 2003: 107,1 Mrd. EUR.
Zum Berichtstermin verwalteten die 22 österreichischen
Kapitalanlagegesellschaften mit ihren 1.867 aufgelegten
Investmentfonds einen Vermögensbestand (inkl. "Fonds in Fonds"
Veranlagungen) von 107,1 Mrd. EUR (Ende 2002: 102,7 Mrd. EUR).

Zunahme des in Investmentfonds veranlagten Kapitals im zweiten
Quartal um +3,49 Mrd. EUR bzw. +3,86%.
Kursgewinne von +4,16 Mrd. EUR, abzüglich Ausschüttungen in der
Höhe von -0,43 Mrd. EUR und Nettomittelabflüsse von
-0,26 Mrd. EUR erhöhten das vom Publikum und institutionellen
Investoren in inländischen Investmentfonds investierte Kapital
(veranlagtes Volumen unter Ausklammerung der "Fonds in Fonds"
Veranlagungen) im zweiten Quartal 2003 um +3,49 Mrd. EUR bzw.
+3,86%. Damit belief sich das in inländischen Investmentfonds
netto veranlagte Kapital per Ende Juni 2003 auf 94,1 Mrd. EUR.

Verhaltene Neuveranlagungen in Publikumsfonds (0,47 Mrd. EUR)
und Tilgungen bei Spezialfonds (-0,73 Mrd. EUR) ergaben im
2. Quartal 2003 einen Nettomittelabfluss von -0,26 Mrd. EUR.
Während im Vorjahr das Wachstum des Veranlagungsvolumens massiv
von institutionellen Investoren getragen wurde, waren bei dieser
Investorengruppe im 2. Quartal 2003 Tilgungen in der Höhe von
-0,73 Mrd. EUR zu beobachten. Aber auch in Publikumsfonds wurde
im 2. Quartal sehr verhalten investiert. Wurden im ersten
Quartal 2003 noch +1,38 Mrd. EUR neu veranlagt, so flossen von
März bis Juni 2003 nur mehr +0,47 Mrd. EUR in Publikumsfonds.
Insgesamt ergab sich durch die Tilgungen bei den
institutionellen Investoren ein Nettomittelabfluss von
-0,26 Mrd. EUR.
Auch der Vergleich mit der Entwicklung der Primäreinlagen
spiegelt die schwache Entwicklung bei den Veranlagungen in
Investmentfonds wider. So zeigte die Summe aus Sicht-, Termin-
und Spareinlagen bei Kreditinstituten im zweiten Quartal 2003 im
Index (Basis Dezember 2000) eine Zunahme von 1,30%-Punkten
während die Nettomittelveränderung bei den Investmentfonds
gemessen am Index (Basis Dez. 2000) eine Abnahme um
-0,26%-Punkte aufwies.

Kursgewinne im zweiten Quartal, Gesamtperformance (Berechnung
der OeNB: Saldo aus Kursgewinnen und Kursverlusten /
durchschnittlich gebundenes Kapital kapitalgewichtet
entsprechend den betrachteten Fondskategorien) der
österreichischen Investmentfonds bis Ende Juni 2003 +3,3%.
Nach Kursverlusten von -0,73 Mrd. EUR im ersten Quartal
bescherte das wieder freundliche Börsenklima den Investmentfonds
im 2. Quartal Kursgewinne von +4,16 Mrd. EUR. Von Dezember 2002
bis Ende Juni 2003 ergab sich damit eine kapitalgewichtete
durchschnittliche Gesamtperformance aller österreichischen
Investmentfonds (Publikumsfonds und Spezialfonds) von +3,3%.
Dabei verzeichneten Aktienfonds eine positive Performance von
+2,6%, Mischfonds ein Plus von +3,5%. Rentenfonds wiesen einen
Kursgewinn von +3,4% auf. Geldmarktfonds (im Sinne der EZB
Verordnung 2001/13) zeigten in diesem Zeitraum eine positive
Performance von +1,5%.

Über 90% des Anstieges des Vermögensbestandes entfielen im
2. Quartal 2003 auf ausländische Werte.
Der Vermögenszuwachs im zweiten Quartal 2003 wurde zu über 90%
von Veranlagungen in ausländische Titel getragen (Tabelle 1). So
verzeichneten die ausländischen Rentenwerte einen Anstieg von
+1,95 Mrd. EUR (+4,2%) während die inländischen Rentenwerte um
-0,24 Mrd. EUR (-1,1%) abnahmen. Auch bei der
Veranlagungskategorie Aktien- und Beteiligungspapiere war die
Zunahme der ausländischen Werte absolut gesehen mit
+1,39 Mrd. EUR weit höher als der Anstieg der inländischen
Aktien- und Beteiligungspapiere (+0,11 Mrd. EUR). Nur bei der
Veranlagungskategorie Investmentzertifikate war bei den
inländischen Werten (+0,59 Mrd. EUR) ein höherer Anstieg als bei
den ausländischen Titeln (+0,43 Mrd. EUR) zu beobachten.
Hinsichtlich der Veranlagungsstruktur der Investmentfonds
dominierten mit einem Anteil von 64,7% (69,27 Mrd. EUR) die
Rentenwerte, gefolgt von Investment-zertifikaten mit 15,9%
(17,06 Mrd. EUR) und den Aktien und Beteiligungspapieren mit
14,0% (15,02 Mrd. EUR).

Rund 45% des Fondskapitals ist in Ländern der Währungsunion
(exkl. AT) veranlagt. Im 2. Quartal 2003 expandierten allerdings
mit +10,2% die Veranlagungen in der Übrigen Welt am stärksten
Ende Juni 2003 wurden in den Ländern der Währungsunion (exkl.
AT) 42,26 Mrd. EUR (44,9%), im Inland 27,20 Mrd. EUR (28,9%) und
in Ländern der übrigen Welt 24,62 Mrd. EUR (26,2%) veranlagt.
Mit einem Anstieg in der Höhe von 10,2% gegenüber Ende März 2003
entfiel jedoch die höchste Zuwachsrate auf die Veranlagungen in
der übrigen Welt gefolgt von den Investitionen in den Ländern
der WWU (exkl. AT) mit +3,4%. Das investierte Kapital im Inland
ist hingegen um -0,7% gesunken.

Veranlagungsstruktur der Investmentfonds
                         In Mio EUR
                                       Berichts-
                                  Ant.  quartal Ant. Veränderung
                          2003/03  in%  2003/06  in% absolut in%
----------------------------------------------------------------
Rentenwerte 1) ..........  67.564  65,6  69.274  64,7 1.709  2,5
Aktien u.Beteiligungspap.  13.520  13,1  15.023  14,0 1.503 11,1
Investmentzertifikate ...  16.040  15,6  17.063  15,9 1.022  6,4
sonstige Vermögensanlagen   5.925   5,7   5.774   5,4  -151 -2,5
----------------------------------------------------------------
Fondsvolumen insgesamt .. 103.050 100,0 107.133 100,0 4.083  4,0
----------------------------------------------------------------
1) inklusive Bundesschatzscheine

Text und erklärende Grafiken aller Presseaussendungen werden auch auf
http://www.oenb.at veröffentlicht.

Weitere statistische Informationen unter www.dieaktuellezahl.oenb.at.

Herausgeber:
Oesterreichische Nationalbank
Sekretariat des Direktoriums/
Öffentlichkeitsarbeit
Tel.: +43-1-40420-6666

OTS0063    2003-10-01/10:26

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