America Online und Time Warner werden fusionieren, um das weltweit erste Internet-Age Medien- und Kommunikations-Unternehmen zu gründen=

Dulles, Virginia und New York, USA (ots-PRNewswire) -

AOL Time Warner wird:

Das erste globale Unternehmen für die Lieferung von
Marken-Informationen, -Unterhaltung und -Kommunikation quer durch die
schnell konvergierenden Media-Plattformen und sich verändernden
Technologien sein

Den Verbrauchern weitreichende Vorteile durch beschleunigtes
Wachstum der interaktiven Medien bieten

Die Verfügbarkeit von Broadband Interactive Services durch ein
breitgefächertes Angebot von Inhalten der Weltklasse beschleunigen

Das Wachstum für Werbung und e-Commerce quer durch eine noch nie
dagewesene Kombination von führenden Markenprodukten vorantreiben

Die Unternehmen kündigen auch neue Vereinbarungen für Marketing,
Handel, Inhalte und Promotion an

America Online, Inc. (NYSE:AOL) und Time Warner Inc. (NYSE:TWX)
kündigten eine strategische Fusion zu gleichen Teilen für die
Errichtung des weltweit ersten, voll integrierten Medien- und
Kommunikations-Unternehmen für das Internet Century in einer
Gesamtaktien-Kombination mit einem Wert von $350 Milliarden an.

Mit der Bezeichnung AOL Time Warner Inc. und gemeinsamen Erträgen
von über 30$ Milliarden, wird dieser einzigartige neue
Firmenzusammenschluss das weltweit erste Unternehmen sein, das
Markeninformationen, Unterhaltungs- und -Kommunikations-Services
quer durch die schnell konvergierenden Medien-Plattformen liefert.

Die Fusion wird Time Warners umfangreiches Angebot an
Weltklasse-Medien, Unterhaltung und neuen Markenartikeln sowie seine
technologisch fortgeschrittenen Breitband-Liefer-Systeme mit America
Onlines ausgedehnten Internet Franchise, Technologie und
Infrastruktur, einschließlich der weltweit führenden Verbraucher
Online-Markenartikel, der größten Cyberspace-Community und
unübertroffenen e-Commerce-Fähigkeiten kombinieren. AOL Time Warners
unvergleichbare Ressourcen von kreativen und journalistischen
Talenten, Technologie-Werten und Fachkompetenz sowie
Management-Erfahrung werden das neue Unternehmen in die Lage
versetzen, den Verbraucher-Zugang zur größten Auswahl von
hochqualitativen Inhalten und interaktiven Services drastisch zu
erhöhen.

Durch die Fusion der weltweit führenden Internet- und
Medien-Unternehmen, wird AOL Time Warner in der einzigartigen Lage
sein, die Entwicklung von interaktiven Medien und das Wachstum all
seiner Geschäfte zu beschleunigen. Das neue Unternehmen wird eine
wichtige neue Breitband-Verbreitungs-Plattform für America Onlines
interaktive Services liefern und das Wachstum der Mitglieder durch
kombiniertes Marketing mit Time Warners hervorragenden
Markenprodukten vorantreiben.

Die Markenprodukte von AOL Time Warner werden einschließen:
AOL, Time, CNN, CompuServe, Warner Bros., Netscape, Sports
Illustrated, People, HBO, ICQ, AOL Instant Messenger, AOL MovieFone,
TBS, TNT, Cartoon Network, Digital City, Warner Music Group, Spinner,
Winamp, Fortune, AOL.COM, Entertainment Weekly und Looney Tunes.
Zusätzlich zur vollen Integration seiner Markenprodukte in eine
digitale Umgebung und dem Näherbringen an seine Verbraucher, wird AOL
Time Warner einen großen Pool von kreativen Ressourcen für die
Entwicklung von speziell für interaktive Medien geeigneten Produkten
haben.

Gemäß der Bestimmungen eines - durch einstimmigen Beschluss bei
den Meetings des jeweiligen Board of Directors der Unternehmen -
zustandegekommenen, endgültigen Fusionsabkommens, wird der
Aktienbestand von Time Warner und America Online in AOL Time Warner
Aktien zu einem festen Bezugsverhältnis konvertiert. Die Aktionäre
von Time Warner werden 1,5 Aktien von AOL Time Warner für jede am
Time Warner Aktienbestand geeignete Aktie erhalten. Die Aktionäre von
America Online werden eine Aktie vom AOL Time Warner Aktienbestand
für jede von ihnen am America Online Aktienbestand geeignete Aktie
erhalten. Die Fusion wird auf einer steuerfreien Basis für die
Aktionäre durchgeführt werden. Nach Abschluss werden die Aktionäre
von America Online im Besitz von annähernd 55% sein, und Time Warners
Aktionäre werden im Besitz von etwa 45% des neuen Unternehmens sein.
Die Aktien werden unter dem Symbol AOL an der Börse von New York
gehandelt werden.

Die Fusion wird in Form eines Kaufs durchgeführt werden und
voraussichtlich den Bareinnahmen pro Aktie vor der
Abschreibung auf Geschäftswert von America Online akkreditiert. Diese
Transaktion unterliegt bestimmten Abschlussbedingungen,
einschließlich behördlicher Genehmigungen und der Zustimmung der
Aktionäre von America Online und Time Warner und wird
voraussichtlich Ende des Jahres abgeschlossen sein. Ted Turner,
Vice Chairman von Time Warner, hat sich damit einverstanden erklärt,
die Abstimmung über seine Time Warner Aktien, die etwa 9% der
ausstehenden Stammaktien betragen, zugunsten der Fusion vorzunehmen.

Steve Case, Chairman und Chief Executive Officer von America
Online, wird Chairman of the Board des neuen Unternehmens werden.
Gerald M. Levin, Time Warners Chairman und Chief Executive Officer,
wird Chief Executive Officer von AOL Time Warner werden. Als Chairman
wird Chase eine aktive Rolle bei der Unterstützung des Aufbaus und
der Führung von AOL Time Warner übernehmen, mit besonderer
Konzentration auf die technologischen Entwicklungen und den
Initiativen der Firmenpolitk, die die globale Expansion des
interaktiven Mediums vorantreiben. Als Chief Executive Officer wird
Levin die Strategie des Unternehmens festlegen und in enger
Zusammenarbeit mit Case das Management des Unternehmens
beaufsichtigen. Levin wird dem aus 16 Mitgliedern bestehenden
Vorstand, mit jeweils acht ernannten Mitgliedern der gegenwärtigen
Vorständen der Unternehmen America Online und Time Warner,
unterstellt sein.

Turner wird Vice Chairman von AOL Time Warner werden. Time
Warner President Richard Parsons und America Online President und
Chief Operating Officer Bob Pittman werden Co-Chief Operating
Officers von AOL Time Warner sein. J. Michael Kelly, Senior Vice
President und Chief Financial Officer von America Online, wird
Chief Financial Officer und Executive Vice President des neuen
Unternehmens sein. Ein Integrations-Komitee von vier Personen,
mit den Herren Pittman, Parsons, Kenneth J. Novack, America
Onlines Vice Chairman und Richard Bressler, Chairman und Chief
Executive Officer von Time Warner Digital Media, wurde gebildet, um
einen reibungslosen und schnellen Zusammenschluss der beiden
Unternehmen zu ermöglichen. Das Komitee wird seine Empfehlungen an
Case und Levin abgeben. Parsons, Pittmann und Kelly werden Levin
unterstellt sein.

Der Aufbau eines Neuen Mediums für das Neue Millennium

Case sagte: "Das ist ein historischer Moment, in dem neue Medien
wahrhaftig mündig werden. Wir haben immer gesagt, dass der Auftrag
von America Online dahin geht, das Internet für die Menschen so
zentral zu machen, wie das Telefon und Fernsehen, und selbst noch
wertvoller, und das ist eine im Leben einmalige Gelegenheit, dieses
Versprechen in die Realität umzusetzen. Wir treten in das neue
Jahrhundert mit einem einzigartigen neuen Unternehmen ein, dass
einmalige Werte und die Fähigkeit einer tiefgehenden positiven
Wirkung auf die Gesellschaft hat. Mit vereinten Kräften werden wir
zusammen mit Time Warner auf fundamentale Weise die Art, wie Menschen
Informationen gewinnen, mit anderen kommunizieren, Produkte kaufen
und unterhalten werden, verändern - mit weitreichenden Vorteilen für
unsere Kunden und Aktionäre.

Case fügte hinzu: "Wir haben ungeheuren Respekt vor Jerry Levin
und dem Management von Time Warner, die eines der vorherrschenden
Medienunternehmen der Welt aufgebaut und eine Unternehmenskultur
geschaffen haben, die sehr gut zu unserer eigenen paßt. Time Warner
ist das erste große Medienunternehmen, das die Möglichkeiten des
interaktiven Mediums nicht nur erkennt, sondern auch umfassend nutzt.
Ich freue mich auf die Zusammenarbeit mit den Mitarbeitern von Time
Warner beim Aufbau der am höchsten bewerteten und respektiertesten
Firma der Welt. Durch die Aktivierung der vereinten kreativen
Energien und der außergewöhnlichen Managementtalente beider
Unternehmen werden wir den Kunden in der ganzen Welt ein unerreichtes
Sortiment interaktiver Dienste bieten mit verbesserten
Multimedia-Inhalten und vielfältigen Chancen im E-Commerce."

Levin sagte: "Die strategische Vereinbarung mit AOL beschleunigt
die digitale Transformation von Time Warner, indem unsere kreativen
und inhaltlichen Geschäftsbereiche die größtmögliche Bandbreite
erhalten. Die digitale Revolution hat bereits dazu geführt, nie
dagewesenen und sofortigen Zugang zu allen Formen von Medien zu
schaffen und immense Möglichkeiten für das wirtschaftliche Wachstum,
die Verständigung untereinander und den kreativen Ausdruck eröffnet.
AOL Time Warner wird an der Spitze dieser Transformation stehen und
die Lebensqualität der Verbraucher weltweit verbessern."

Levin fügte hinzu: "Ich freue mich auf die partnerschaftliche
Zusammenarbeit mit Steve Case, einer Führungspersönlichkeit mit
Visionen in der Welt des Internet, und seinem beeindruckenden
Managementteam. Für alle, die mit AOL Time Warner zu tun haben, sind
die Möglichkeiten grenzenlos, für die Aktionäre, die Verbraucher, die
Inserenten, die kreativen und die begabten Menschen, die unseren
Erfolg fördern, sowie für die globalen Zielgruppen, für die wir da
sind."

Pittman sagte: "Die Qualität der Fusion hat nicht nur
Bedeutung für die Gegenwart, sondern vor allem für die Zukunft. Wir
sind der Ansicht, dass AOL Time Warner den Unternehmen weltweit eine
einzige attraktive Anlaufstelle bietet, um ihre Werbung und ihre
wirtschaftlichen Angebote ins Internet zu stellen sowie das beste
traditionelle Marketing zu nutzen. Wir werden die Entwicklung der
Breitbandkabel von Time Warner fördern, indem wir die für AOL
typische Einfachheit der Benutzbarkeit einbringen. Wir erwarten, dass
America Online dazu beiträgt, die Anzahl der Breitbandkabelnutzer zu
erhöhen. Wir werden unsere vereinte Infrastruktur und die
übergreifenden Werbemöglichkeiten dazu einsetzen, das Wachstum und
die Entwicklung der Markenangebote von America Online und Time Warner
in der ganzen Welt zu fördern."

Parsons sagte: "Die Fusion ist nicht nur ein entscheidendes
Ereignis für Time Warner und America Online, sondern darüber hinaus
ein Höhepunkt in der sich abzeichnenden Entwicklung des
Internet-Zeitalters. Durch die Vereinigung der Ressourcen und Talente
dieser beiden hoch kreativen Unternehmen können wir die Entwicklung
und die Realisierung einer ganzen Generation von neuen interaktiven
Diensten und Inhalten voranbringen. Vom verstärkten Wettbewerb und
dem größeren Angebot, die sich daraus ergeben, werden wiederum die
Verbraucher sehr profitieren. Für die kreativen und innovativen
Mitarbeiter, die unsere Unternehmen ausmachen, bedeutet die Fusion
eine wirklich interessante Palette an neuen Möglichkeiten, die es zu
untersuchen und zu realisieren gilt. Für unsere Aktionäre bedeutet
sie, dass wir in der Lage sein werden, in den Bereichen zuzulegen, in
denen wir das als separate Firmen nicht gekonnt hätten. Das wird
kurz- und langfristig zu besseren Erträgen führen."

Neue Marketing-, Handels-, Inhalts- und Werbeverträge
Von der Fusion unabhängig kündigten America Online und Time Warner
auch neue Marketing-, Handels-, Inhalts- und Werbeverträge an,
aufgrund derer sich diverse bereits vorhandene Geschäftsbeziehungen
beider Unternehmen sofort erheblich ausweiten werden. Dazu gehören:

-- In das Serviceangebot von AOL wird das beliebte Magazin
"InStyle" von Time Warner aufgenommen. Dadurch werden die populären
Inhalte ausgebaut, die Time Warner den Kunden von AOL bereits bietet
wie "People", "Teen People", "Entertainment Weekly" und weitere
Inhalte, die jetzt schon abgerufen werden können.

-- Die Programmangebote von CNN.com und von Entertaindom.com
werden an prominenter Stelle in diverse Dienste von America Online
integriert.

-- Die Kunden von AOL werden Zugang zum umfangreichen Angebot der
musikalischen Werbeclips der zahlreichen unvergleichlichen bei Time
Warner unter Vertrag stehenden beliebten Künstler haben.

-- Time Warner und AOL MovieFone werden on- und offline
übergreifende Werbemaßnahmen für die Filme von Time Warner und die
dazugehörenden Inhalte durchführen, darunter Live-Veranstaltungen.

-- Die CNN-Nachrichten per Breitband werden von AOL Plus
verbreitet, dem umfangreichen Medieninhaltsangebot, das für die
Breitbandnutzer unter den AOL-Kunden gedacht ist und das in diesem
Frühling auf den Markt kommt.

-- Time Warner wird speziell den AOL-Kunden besondere Angebote
unterbreiten, darunter alles von Rabatten bei
Zeitschriftenabonnements bis zu günstigen Tarifen für den
Kabelanschluss und entsprechenden Gebühren für das Abrufen von
Filmen.

-- Time Warner wird auf den derzeitigen übergreifenden
Offline-Werbeaktivitäten der Unternehmen aufbauen, darunter auf
Schlüsselbegriffen für populäre Magazine wie "People" und "Teen
People", und die übergreifende Werbung für AOL in diversen der
führenden Offline-Medien von Time Warner erheblich verstärken.

-- Die beliebte Einzelhandelskette "Warner Bros." wird Werbung für
AOL machen, unter anderem durch die Verteilung der CDs von AOL vor
Ort in den Geschäften.

-- Time Warner wird die CDs von AOL in die Versandwerbeaktionen
und die Produktauslieferungen aufnehmen.

-- America Online wird auf dem Road Runner populäre Marken und
Produkte von America Online zur Verfügung stellen, darunter AOL
Instant Messenger, Digital City, AOL Search und AOL MovieFone.

Die Unternehmen teilten im Hinblick auf den Breitbandzugang
außerdem mit, dass AOL Time Warner sich darauf konzentrieren wird, zu
gewährleisten, dass die Verbraucher unter den Internet Service
Providern (ISPs) und den Inhalten wählen können, und dass sie hoffen,
dass die Fusion alle Unternehmen, die Breitbandplattformen betreiben,
davon überzeugen wird, den Verbrauchern wirkliche
Auswahlmöglichkeiten anzubieten.

Fusion schafft eine breite Palette an Wachstumschancen

Neben den Ankündigungen von heute werden America Online und Time
Warner viele weitere Gelegenheiten haben, ihre Aktivitäten
zusammenzulegen, um einmalige neue und bessere Dienste zu schaffen,
die die verstärkte Inanspruchnahme durch die Verbraucher fördern,
sowie Marketing- und Werbemaßnahmen durchführen, um das schnelle
Wachstum für ihre Aktionäre und Mitarbeiter voranzutreiben. Dazu
gehören unter anderen:

Musik: Die Kombination der bekannten Musiklabel sowie etablierten
Stars und neuen Künstler von Time Warner mit den Online-Marketing-
und E-Commerce-Aktivitäten von America Online wird zu einem
leistungsstarken Musikangebot führen.

Unterhaltung: AOL TV and MovieFone von America Online im Verein
mit den Kabelnetzwerken von Time Warner und dem Film- und
Fernsehangebot von Warner Bros. werden interessante Programmangebote
sowie übergreifende Werbe- und E-Commerce-Möglichkeiten schaffen.

Breitband: Die Fähigkeit von AOL Time Warner, die besten Inhalte
zu bieten, wird die bereits wachsende Anzahl von Verbrauchern
erhöhen, die Hochgeschwindigkeitszugang zum Internet per Kabelmodem,
DSL, Mobilnetz oder Satellit wünschen.

Nachrichten: AOL Time Warner wird sein Online-Nachrichtenangebot
mit den anerkanntesten und respektiertesten Nachrichtenmedien,
darunter CNN, Time und den lokalen Nachrichtenkanälen wie zum
Beispiel NY1 News weiter ausbauen.

Technologie: AOL Time Warner wird die Firmentechnologien
geschäftsbereichsübergreifend entwickeln und nutzen können, wodurch
neue Möglichkeiten entstehen, die Dienste auszubauen und die
Infrastruktur geschäftsbereichsübergreifend benutzen zu können.

Telefonie: Den Unternehmen und den Verbrauchern wird AOL Time
Warner eine bedeutende Kommunikationsplattform bieten, die die
populären Nachrichtenübermittlungsprodukte von America Online mit der
Fähigkeit von Time Warner verbindet, lokale Telefongespräche übers
Kabel zu bieten.

America Online Inc.

America Online Inc. wurde 1985 gegründet und hat den Hauptsitz in
Dulles, Virginia. Das Unternehmen ist weltweit führend bei den
interaktiven Diensten, den Web-Marken, den Internet-Technologien und
den E-Commerce-Diensten. America Online Inc. betreibt zwei weltweite
Internet-Dienste: America Online mit mehr als 20 Millionen Nutzern
und CompuServe mit mehr als 2,2 Millionen Nutzern, außerdem diverse
führende Internet-Marken, darunter ICQ, AOL Instant Messenger und
Digital City, Inc., die Portale Netscape Netcenter und AOL.COM, die
Browser Netscape Navigator und Communicator, AOL MovieFone, die
Nummer 1 der Nation bei den Filmangebots- und Ticketservices, sowie
Spinner Networks und NullSoft Inc., die führenden Firmen für Musik
übers Internet. Aufgrund der strategischen Allianz mit Sun
Microsystems entwickelt und bietet die Firma problemlos einzusetzende
umfassende E-Commerce- und Unternehmenslösungen für Firmen, die in
der Net Economy aktiv sind.

Time Warner Inc.

Time Warner Inc. (NYSE: TWX, www.timewarner.com) ist das
weltweit führende Medienunternehmen. Zu den Geschäftsbereichen der
Firma gehören Kabelnetzwerke, Verlage, Musik, Filme, Kabel- und
digitale Medien.

Diese Pressemeldung enthält zukunftsbezogene Aussagen im Sinne der
"Safe Harbor"-Klauseln des Private Securities Litigation Reform Act
von 1995. Diese Aussagen beruhen auf den derzeitigen Erwartungen und
Ansichten des Managements und unterliegen diversen Faktoren und
Unwägbarkeiten, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen
Ergebnisse erheblich von denen in den zukunftsbezogenen Aussagen
unterscheiden. Die zukunftsbezogenen Aussagen in dieser Pressemeldung
behandeln die folgenden Themen: das Datum, an dem der Abschluss der
Fusion erwartet wird, die zukünftigen Finanz- und Betriebsergebnisse
sowie den zeitlichen Ablauf und die Vorteile der Fusion. Zu den
Faktoren und Unwägbarkeiten, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen in den zukunftsbezogenen
Aussagen unterscheiden, gehören unter anderen die folgenden: das
Risiko, dass die Geschäftsbereiche von America Online und Time Warner
sich nicht erfolgreich integrieren lassen, die mit der Fusion
verbundenen Kosten, die Möglichkeit, dass die Aktionäre von America
Online oder von Time Warner der Fusion nicht zustimmen, das Risiko,
dass die für die Fusion erforderlichen Bedingungen oder Genehmigungen
der entsprechenden staatlichen Stellen nicht erfüllt oder eingeholt
werden können, die Möglichkeit, dass der wirtschaftliche Erfolg für
neue Produkte, Dienste und Technologien nicht ausgemacht, entwickelt
und realisiert werden kann, der intensivere Wettbewerb und seine
Auswirkungen auf die Preisgestaltung, die Ausgaben, die Beziehungen
zu Dritten, die Kunden und die Einnahmen, die Unfähigkeit,
Geschäftsbeziehungen mit Handels-, Werbe-, Marketing- und
Technologiefirmen sowie Inhaltsanbietern einzugehen und sie zu
pflegen, das Risiko, aufgrund bestimmter Vereinbarungen
Optionsscheine zu akzeptieren und die Möglichkeit, dass sich das
entsprechende Regulierungsumfeld in den USA und international ändert.

Eine ausführliche Beschreibung dieser und weiterer zur Vorsicht
mahnender Aussagen erhalten Sie in den Unterlagen von America Online
bei der Securities and Exchange Commission (US-Börsenaufsicht),
besonders im Abschnitt "Forward-Looking Statements" der Management's
Discussion and Analysis im Formular 10-K für das Geschäftsjahr, das
am 30. Juni 1999 endete, und im Abschnitt "Risk Factors" des
Formulars S-3, das im November 1999 rechtswirksam wurde, sowie in den
Unterlagen von Time Warner bei der Securities and Exchange
Commission, darunter im Abschnitt mit der Überschrift "Caution
Concerning Forward-Looking Statements" der Management's Discussion
and Analysis im Formular 10-K für das Jahr, das am 31. Dezember 1998
endete.

Hinweis an Herausgeber:

Für die Medien wird eine Audioübertragung der am Montag, den 10.
Januar 2000, um 11 Uhr Eastern Standard Time (EST) (17.00 MEZ)
stattfindenden Pressekonferenz von America Online und Time Warner
unter den Rufnummern 888-469-1386 (USA) oder 001-712-271-0747
(international) zur Verfügung stehen - Kennwort: AOL.
Webübertragungen der Pressekonferenz erhalten Sie auf den Webseiten
http://www.corp.aol.com/cgi/announce.html und
http://www.timewarner.com

Am Montag, den 10. Januar 2000, beginnt um 6 Uhr 45 EST (12.45
MEZ) ein Live-Satellitenübertragung. Ab 6 Uhr 45 EST (12.45 MEZ)
werden die Logos und die B-Rollen beider Unternehmen bis ungefähr 10
Uhr 45 EST (16.45 MEZ) gesendet. Dann beginnt die Live-Übertragung
der Pressekonferenz einschließlich Fragen und Antworten. Nach der
Live-Übertragung werden wieder die Logos und die B-Rollen beider
Unternehmen ausgestrahlt sowie ausgewählte Höhepunkte der
Pressekonferenz.

ots Originaltext: Time Warner and America Online
Im Internet recherchierbar: http://www.newsaktuell.de

Rückfragen bitte an:
Tricia Primrose von America Online
Tel.: (USA) 212-484-7450 oder [email protected], oder
Edward Adler von Time Warner
Tel.: (USA) 212-484-6630 oder [email protected]

Webseiten: http://www.timewarner.com

http://www.aol.com

*** OTS-ORIGINALTEXT UNTER AUSSCHLIESSLICHER INHALTLICHER

VERANTWORTUNG DES AUSSENDERS ***

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