ots Ad hoc-Service: Cybernet Internet Svcs. <US2325031027> Cybernet Inc. plaziert Anleihen in Höhe von $150 Mill=

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München (ots Ad hoc-Service) - Cybernet Internet Services
International, Inc. ("Cybernet") hat heute ein Offering über
Unternehmensanleihen ("Senior Notes") in Höhe von $150 Millionen
plaziert. Die 10jährigen Anleihen haben einen Kupon von 14% und
werden mit Warrants auf bis zu 4.534.604 Millionen Aktien zu einem
Preis von $22,278 je Aktie ausgegeben. Die Anleihen wurden an
qualifizierte institutionelle Anleger in den USA und in Europa gemäß
Rule 144a des US Securities Act von 1933 ausgegeben.

Cybernet hat die Übernahme der Flashnet S.p.A., einem führenden
Internet Service Provider in Italien, am 30. Juni 1999 abgeschlossen.
Flashnet wird damit der zweit größte Internet Service Provider in
Italien. Die Erlöse aus dem Offering der Anleihen werden u.a. für die
Rückzahlung einer kurzfristigen Finanzierung zur Übernahme der
Flashnet verwendet, für weitere Investitionen in Cybernets
europäisches IP- und Switched Network und für den Aufbau von neun
Daten- und Co-Location-Centern.

Weitere Informationen:

Cybernet Internet Services International, Inc. Tel.: (089) 99
315-0 Pressekontakt: Alexandra Klemme Fax: (089) 99 315-199

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