ots Ad hoc-Service: VIAG AG <DE0007626202> Mitteilung der VIAG Aktiengesellschaft auch im Namen der Bayernwerk AG und der Isar Amperwerke AG=

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Am 23.11.1998 hat der Vorstand der Bayernwerk AG die Absicht
bekanntgegeben, mit der Isar-Amperwerke AG einen Beherrschungs- und
Gewinnabfuehrungsvertrag abzuschliessen.

Die mit der Bewertung der Isar-Amperwerke AG beauftragte
renommierte Wirtschaftspruefungsgesellschaft PwC Deutsche Revision AG
hat die hierzu erforderlichen Bewertungsarbeiten zwischenzeitlich
abgeschlossen.

Der Unternehmenswert zum Bewertungsstichtag 02.06.1999, dem Termin
der Hauptversammlung der Isar-Amperwerke AG, die ueber den Abschluss
des Beherrschungs- und Gewinnabfuehrungsvertrag entscheidet, betraegt
10.163,3 Mio. DM.

Hieraus hat der Bewertungsgutachter eine Barabfindung, die den
aussenstehenden Aktionaeren der Isar-Amperwerke AG anzubieten ist, in
Hoehe von 691,01 Euro (aufgerundet 691,10 Euro) je Aktie im
Nennbetrag von 50 DM und eine Ausgleichszahlung in Hoehe von 31,59
Euro je Aktie im Nennbetrag von 50 DM zuzueglich eventueller
Steuergutschriften ermittelt.

Die Vorstaende der Bayernwerk AG und der Isar-Amperwerke AG haben
sich - vorbehaltlich des Ergebnisses der gesetzlich vorgeschriebenen
Vertragspruefung - auf der Grundlage der im Bewertungsgutachten
ermittelten Werte ueber den Abschluss des Beherrschungs- und
Gewinnabfuehrungsvertrags geeinigt.

Der Aufsichtsrat der Isar-Amperwerke AG hat dem Beherrschungs- und
Gewinnabfuehrungsvertrag in seiner heutigen Sitzung zugestimmt. Dem
Aufsichtsrat der Bayernwerk AG wird dieser Vertrag in seiner Sitzung
am 19.04.1999 zur Beschlussfassung vorgelegt. Der Vertrag bedarf zu
seiner Wirksamkeit der Zustimmung der Hauptversammlungen beider
vertragsschliessenden Gesellschaften.

In der heutigen Aufsichtsratssitzung der Isar-Amperwerke AG wurde
auch der Jahresabschluss 1998 festgestellt. Fuer das Geschaeftsjahr
1998 wird der Hauptversammlung eine um 1 DM gegenueber dem letzten
vollen Geschaeftsjahr auf 13 DM erhoehte Dividende pro Aktie
vorgeschlagen werden.

Den Aktionaeren der Isar-Amperwerke AG wird mit den oben genannten
Werten eine attraktive Barabfindung und Ausgleichszahlung angeboten.
Die vorgesehene Barabfindung in Hoehe von 691,10 Euro liegt um 57 %
ueber dem Boersenkurs vom 23.11.1998 vor Bekanntgabe der Absicht des
Vertragsabschlusses. Die angebotene Ausgleichszahlung betraegt das
4,7-fache der fuer das Geschaeftsjahr 1998 vorgeschlagenen Dividende.

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