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Mainz (ots Ad hoc-Service) -
PrimaCom - Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 1998

Proforma Umsatz um 17,5% gestiegen, Proforma EBITDA um 15,5%
gestiegen

Mainz, den 10. März 1999 - PrimaCom AG (Nasdaq: PCAG / Neuer Markt
PCY, WKN 625 910) entstand aus der Verschmelzung der SÜWEDA
Elektronische Medien- und Kabelkommunikations AG ("Süweda") auf die
KabelMedia Holding AG ("KabelMedia") am 30. Dezember 1998. Die
Verschmelzung kreierte PrimaCom AG ("PrimaCom"), den drittgrößten -
nach der Anzahl der Teilnehmer - privaten Fernseh-Kabelnetzbetreiber
in Deutschland. Am 22. Februar 1999 plazierte die Gesellschaft
3.945.710 Aktien aus einer Kapitalerhöhung und 736.040 Aktien aus dem
Eigentum abgebender Aktionäre am Neuen Markt Frankfurt und an der
Nasdaq New York. Auch die Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) mit
702.262 Aktien wurde voll ausgeübt. Zum Zeitpunkt des Angebots war
PrimaCom die drittgrößte Emission am Neuen Markt.

Nach den US-amerikanischen Buchführungs- und
Bilanzierungsgrundsätzen (US-GAAP) erfüllt die Verschmelzung nicht
die bilanziellen Kriterien für eine sogenannte Interessengemeinschaft
("Pooling of interest"), daher wurde die sogenannte Kaufmethode
("Purchase Method") angewandt. Bilanziell wird die Verschmelzung
entsprechend den US-GAAP als umgekehrte Übernahme der KabelMedia
durch die Süweda behandelt, obwohl KabelMedia juristisch die
übernehmende Gesellschaft ist und im Rahmen der Verschmelzung Anteile
an die Aktionäre der Süweda als Gegenleistung ausgegeben hat und auch
die überlebende rechtliche Einheit ist. Demzufolge werden die von
KabelMedia ausgegebenen Anteile für Zwecke der Bilanzierung nach
US-GAAP so behandelt, als wären sie von Süweda, in ihrer Eigenschaft
als Erwerber, ausgegeben worden. Soweit der Marktwert dieser Anteile
den Wert des Nettovermögens der KabelMedia übersteigt, werden die
Buchwerte der Aktiva der KabelMedia auf ihren Marktwert aufgestockt,
wobei ein verbleibender Mehrbetrag dem immateriellen Firmenwert
("Goodwill") zugeschlagen wird. Entsprechend handelt es sich bei der
Zusammenfassung der Umsatzerlöse und Ergebnisse 1997 und 1998 um die
historischen Zahlen der Süweda. Die Bilanz 1998 hingegen gibt die
Verschmelzung von Süweda und KabelMedia zum 30. Dezember 1998 wider.

1997 1998

Angeschlossenen Wohneinheiten 612.590 1.335.052
Anzahl der Teilnehmer 329.010 877.152

DM ('000) DM ('000)

Umsatzerlöse 83.801 96.324
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
vor Anteilen der Minderheit-
saktionäre,
Zinsen und Ertragssteuern 17.496 6.446
Gesamte Aktiva 259.147 1.056.071
Verbindlichkeiten gegenüber
Banken, Gesellschaftern und
Sonstigen 289.195 627.840
Gesamtverbindlichkeiten 309.334 681.618
Minderheitsanteile 11.906 862
Eigenkapital (-Defizit) (62.093) 373.591

Die folgenden nicht testierten konsolidierten Proforma Zahlen der
Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember der Jahre 1997 und 1998
basieren auf den historischen konsolidierten Zahlen der PrimaCom, so
als ob die Verschmelzung zum 1. Januar 1997 stattgefunden hätte. Die
nicht testierte konsolidierte Pro- forma-Bilanz zum 31. Dezember 1998
basiert auf den historischen Zahlen der PrimaCom, so als ob die
Verschmelzung zum 31. Dezember 1998 stattgefunden hätte.

l997 1998

Angeschlossene Wohneinheiten 1.181.418 1.335.052
Anzahl der Teilnehmer 749.480 877.152

DM ('000) DM ('000)

Umsatzerlöse 157.434 185.029
Operative Kosten:
Herstellungskosten der zur
Erzielung der Umsatzerlöse
erbrachten Leistungen (32.834) (40.649)
Vertrieb und allgemeine
Verwaltung (23.567) (28.154)
Kosten der Hauptverwaltung (13.411) (15.010)
Abschreibungen (110.330) (119.698)

---------------------------
Insgesamt (180.142) (203.511)

___________________________

Operatives Ergebnis (22.708) (18.482)
Zinsaufwand:
Bankkredite (16.708) (19.004)
Schuldverschreibungen (23.757) (27.123>
Sale-Leaseback-Finanzierungen ( 9.946) (10.375)
Verbundene Gesellschaften/Personen (563) (21)
Nichtrealisierte Devisenverluste (834) -
Sonstige Erträge (Aufwendungen) - (600)
Gewinne an Geschäftsveräußerungen 25.602 (848)

--------------------------
Ergebnis (Verlust) der gewöhn-
lichen Geschäftstätigkeit vor
Anteilen von Minderheitsgesell-
schaftern, Ertragssteuern u.
außerordentlichen Beträgen (48.914) (76.453)

____________________________

DM ('000) DM ('000)

Flüssige Mittel - 26.342
Sachanlagen - 528.846
Geschäfts- oder Firmenwert - 443.607
Sonstige Vermögensgegenstände - 57.276

-----------------------------
Summe Aktiva - 1.056.071

_____________________________

Kurzfristige Verbindlichkeiten - 43.888
Sonstige Verbindlichkeiten - 16.515
Verbindlichkeiten aus Sale
und Lease Back - 84.480
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten - 280.444
Schuldverschreibungen - 256.291

-----------------------------
Verbindlichkeiten Gesamt - 681.618

______________________________

Anteile von Minderheits-
gesellschaftern - 862
Eigenkapital - 373.591

_____________________________

Passiva - 1.056.071

_____________________________

Durch das Zusammenwirken von Zuwächsen bei der Anzahl der
Teilnehmer und strategischen Erhöhungen der Teilnehmerentgelte war es
der Gesellschaft möglich, einen Anstieg der Umsatzerlöse um 17 % auf
TDM 185.029 zu erzielen. Die Gesellschaft hat das operative Geschäft
weiter im Fokus und erreicht ein EBITDA Ergebnis von 54,7 % der
Umsatzerlöse oder TDM 101.217. PrimaCom ist der Meinung, daß EBITDA
ein geeigneter Maßstab für die Leistungskraft der Gesell- schaft ist,
der in der Kabel-TV-Industrie weithin gebräuchlich ist, um Kabel-
netzbetreiber aufgrund ihrer betrieblichen Leistung, der Verschuldung
und ihrer Liquidität zu vergleichen.

Ende Teil 1 / Fortsetzung siehe Teil 2

Ende der Mitteilung

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