EANS-Adhoc: Jahresabschluss 2010 der Bank Sarasin & Cie AG: Bank Sarasin durchbricht 100-Milliarden-Marke bei den verwalteten Kundenvermögen

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24.02.2011

Verwaltete Kundenvermögen steigen auf CHF 103,4 Mia. - Starke Neugeldakquisition
von CHF 13,4 Mia. (Wachstumsrate von 14%) - Starke Wachstumsdynamik und
verbesserte Ertragsqualität im Kerngeschäft Private Banking - Konzerngewinn
erhöht sich auf CHF 124,5 Mio. - Unveränderte Dividende von CHF 0,90

Wachstumsziel übertroffen: Kundenvermögen über CHF 100 Mia. dank starkem
Neugeldzufluss
Das im 2006 als Richtschnur der Wachstumsstrategie gesetzte Ziel, CHF 100 Mia.
Kundenvermögen zu verwalten, wurde mit CHF 103,4 Mia. deutlich übertroffen. Den
wichtigsten Beitrag dazu leistete ein ungebrochen hoher Neugeldzufluss von CHF
13,4 Mia., was einer annualisierten Wachstumsrate von 14% entspricht. Die Bank
Sarasin übertraf damit das für 2010 gesetzte Jahresziel einer Neugeldakquisition
von 10% bzw. CHF 9,4 Mia. wiederum deutlich. Die Performance entwickelte sich
dank eines stabilen zweiten Halbjahres mit CHF 4,7 Mia. positiv. Der starke
Franken ging mit einem negativen Wechselkurseffekt von CHF 7,7 Mia. einher.

Kerngeschäft mit verbesserter Ertragsqualität
In der Berichtsperiode erwirtschaftete die Sarasin Gruppe einen Betriebsertrag
von CHF 690,6 Mio. (2009: CHF 673,9 Mio.) und liegt damit auf gutem Niveau. Die
Steigerung basiert auf einer Verbesserung der Ertragsqualität im Kerngeschäft:
Sowohl im Zinsengeschäft mit CHF 146,9 Mio. (+12%) wie auch im Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft mit CHF 457,5 Mio. (+15%) konnte ein deutlicher Anstieg
erzielt werden. Das Handelsgeschäft ging auf CHF 59,8 Mio. (-42%) zurück, ebenso
verzeichnete der übrige Erfolg einen Rückgang auf CHF 26,3 Mio. (-36%). Während
das Auftragsvolumen im Handel für Kunden nahezu konstant blieb, wirkten sich die
im 1. Halbjahr 2010 von der Bank getätigten Absicherungsgeschäfte gegen
steigende Zinsen beim Handelserfolg ertragsmindernd aus. Ebenso drückten
Währungseffekte das Resultat.

Christoph Ammann, Verwaltungsratspräsident der Bank Sarasin & Cie AG
«Die Bank Sarasin hält ihren Wachstumskurs. Wir haben uns aber auch in anderen
Bereichen als Branchenvorreiter profiliert und gestalten damit die
Zukunftsfähigkeit unseres Geschäftsmodells: Die Einführung von MiFID (Markets in
Financial Instruments Directive) für alle Kunden in der Schweiz als eine der
ersten Banken, aber auch die Tatsache, dass wir die erhöhte
Eigenkapitalforderung gemäss Basel III schon heute erfüllen, belegen dies.
Ebenso haben wir uns bereits letztes Jahr der Weissgeldstrategie angenommen.
Unabhängig von der regulatorischen Entwicklung streben wir an, bis Ende 2012
keine undeklarierten Gelder mehr zu verwalten.»

Joachim H. Strähle, CEO der Bank Sarasin & Cie AG
«Mit dem Überschreiten der 100-Milliarden-Grenze bei den verwalteten
Kundenvermögen haben wir ein wichtiges Ziel, das wir uns im Jahr 2006 für Ende
2010 gesetzt haben, erreicht. Damit erzielen wir einen neuen Höchststand in
unserer Unternehmensgeschichte. Auf diesen Erfolg sind wir sehr stolz. Sodann
zeigt die verbesserte Ertragsqualität in unserem Kerngeschäft, wo wir unsere
Prioritäten setzen. Unsere Profitabilität weiter zu verbessern, bleibt eine
zentrale Aufgabe. Wir verfolgen zielstrebig unseren Weg, Sarasin als führende,
nachhaltige Schweizer Privatbank mit starker, eigenständiger Marke in allen von
uns ausgewählten Wachstumsmärkten zu etablieren.»
Gezielte Wachstumsinitiativen mit moderatem Kostenaufwand bewältigt
Der Geschäftsaufwand stieg im Jahr 2010 um 4% auf CHF 505,2 Mio. (2009: CHF
486,8 Mio.). Die Personalkosten nahmen mit 3% auf CHF 368,4 Mio. zu (2009: CHF
358,8 Mio.). Im Rahmen der Wachstumsstrategie wurde der Personalbestand um 5%
auf 1 642 Mitarbeitende ausgebaut (2009: 1 557). Insbesondere wurden die Mid-
und Backoffice-Funktionen gestärkt. Die Kundenberaterbasis erhöhte sich nur
leicht. Der Planwert von 50 zusätzlichen Beratern wurde im 2010 brutto erreicht.
Die Bank hat nochmals auf die Optimierung der Qualität ihrer Kundenberater
fokussiert. Der Sachaufwand erhöhte sich um 7% auf CHF 136,8 Mio. Treiber der
Kosten waren u. a. Investitionen in zwei neue Standorte im Mittleren Osten, die
per Januar 2011 erfolgreich abgeschlossene Einführung von Avaloq an den beiden
asiatischen Standorten Hongkong und Singapur sowie der Ausbau der
internationalen Marketingmassnahmen. Die Cost Income Ratio (Geschäftsaufwand
inklusive Abschreibungen im Verhältnis zum Betriebsertrag) blieb nahezu
unverändert bei 77,6% (2009 bereinigt: 77,1%).

Kerngeschäft Private Banking entwickelt Dynamik
In ihrem Kerngeschäft Private Banking ist die Sarasin Gruppe auf Wachstumskurs.
Dies zeigt sich in einem deutlichen Anstieg des Ergebnisses 2010 für das Segment
Private Banking: Mit CHF 94,5 Mio. konnte das Ergebnis gegenüber dem Vorjahr
(2009 bereinigt: CHF 30,2 Mio.) verdreifacht werden. Der Anstieg wurde vor allem
durch eine volumengetriebene, deutliche Ertragssteigerung getragen, an welcher
die Standorte in allen Regionen ihren Anteil hatten. Um 20% auf CHF 60,0 Mio.
steigerte sich ebenso das Segment Asset Management, Products & Sales, während
das Segment Trading & Family Offices unter dem Rückgang der Erträge im
Eigenhandel und im Treasurygeschäft litt. Nicht den Erwartungen entsprechend
fällt das Segmentergebnis der bank zweiplus ag aus: Ein Schadensfall vor dem
Hintergrund betrügerischer Handlungen eines Vertriebspartners in Deutschland
führte zu einer ausserordentlichen Wertberichtigung von CHF 8,0 Mio. und
beeinträchtigt damit den Gewinn der Gesellschaft deutlich. Rechtliche Schritte
wurden wegen Betrugsverdacht eingeleitet.

Der Konzerngewinn der Sarasin Gruppe stieg auf CHF 124,5 Mio. (2009 bereinigt:
CHF 121,7 Mio.). Damit konnte das Ziel eines operativen Geschäftsergebnisses in
Höhe des Vorjahres übertroffen werden.

Anteil nachhaltig verwalteter Kundenvermögen bei 30%
In der Berichtsperiode belief sich das von der Sarasin Gruppe nachhaltig
verwaltete Vermögen auf CHF 13,4 Mia. per 31.12.2010. Der Anteil der nachhaltig
verwalteten Vermögen am gesamten Kundenvermögen der Sarasin Gruppe mit
Vermögensverwaltungsmandat (inklusive der eigenverwalteten Fonds) belief sich
per Ende 2010 auf 30%.

Gerade seit der Finanzkrise finden die wesentlich breiter abgestützte
Finanzanalyse sowie die Transparenz des Anlageprozesses der Bank Sarasin noch
grösseren Anklang. Dies zeigt sich im Anstieg der Anzahl
Vermögensverwaltungsmandate von Privatkunden in der Schweiz im Berichtsjahr um
23%. Das damit verbundene Volumen erhöhte sich in fast gleichem Ausmass. Bei der
Bank Sarasin ist seit 2009 Nachhaltigkeit standardmässig ein zusätzliches
Entscheidungskriterium bei Vermögensverwaltungsmandaten von Privatkunden in der
Schweiz. Mit dieser konsequenten Ausrichtung des Portfolio Managements auf die
Expertise als Marktführerin in der nachhaltigen Vermögensverwaltung trägt die
Bank Sarasin dem Bedürfnis der Kunden Rechnung. Auch die Entwicklung bei den
hauseigenen Anlageprodukten zeigt, dass Anleger dem nachhaltigen
Investmentansatz besonderes Vertrauen entgegenbringen: So konnten 2010 bei den
Investmentfonds, den strukturierten Produkten sowie den fondsähnlichen
Anlagelösungen in der Sarasin Anlagestiftung (SAST) für die zweite und dritte
Säule des Schweizer Vorsorgesystems Nettomittelzuflüsse von CHF 386 Mio.
verzeichnet werden.

Unveränderte Kapitalstärke
Das Eigenkapital belief sich per Ende Dezember 2010 unverändert auf CHF 1,3 Mia.
Im Vergleich zum bereinigten Vorjahreswert verbesserte sich die
Eigenkapitalrendite leicht auf 9,7%. Die Eigenkapitalquote sank aufgrund des
kundenseitig bedingten Bilanzwachstums auf 7,3% per 31.12.2010 (31.12.2009:
8,4%). Die als Kernkapital in Prozent der risikogewichteten Aktiven definierte
BIZ-Tier-1-Kapitalquote beträgt 15,3% per Ende 2010 (31.12.2009: 16,3%) und
zeigt damit die solide Kapitalstärke der Bank.

Generalversammlung: Anträge des Verwaltungsrates
An der Generalversammlung enden die Amtszeiten von Prof. Dr. Christian Brückner,
Hans-Rudolf Hufschmid und Dr. Peter Derendinger. Während Prof. Dr. Christian
Brückner altershalber auf eine Wiederwahl verzichtet, werden Hans-Rudolf
Hufschmid und Dr. Peter Derendinger der Generalversammlung zur Wiederwahl
vorgeschlagen. Der Verwaltungsrat beantragt sodann, die Dividende unverändert
auf CHF 0,90 pro Namenaktie B zu belassen.

Potenzial in den bestehenden Märkten ausschöpfen
Als nachhaltiges Unternehmen wird die Bank Sarasin weiterhin ein ertragreiches,
langfristig orientiertes Wachstum verfolgen, das auf Qualität setzt und ohne
Kostenexzesse bewältigt werden kann. Zwischen geografischer Diversifizierung und
fokussierter Bearbeitung der Kernmärkte gilt es, eine gute Balance zu finden.
Bereits heute ist die Bank Sarasin geografisch gut diversifiziert und in
verschiedenen Märkten präsent, die hervorragende Wachstumsaussichten
versprechen. Im Zentrum stehen ausgewählte europäische Länder wie Deutschland,
wo die Bank Sarasin als erstes ausländisches Finanzdienstleistungsinstitut
bereits im dritten Jahr ihrer Aktivitäten die Gewinnschwelle erreicht hat, sowie
die Zukunftsregionen Mittlerer Osten und Asien. Im Berichtsjahr hat die Bank
Sarasin ihre Präsenz mit Standorteröffnungen in Bahrain und Abu Dhabi sowie der
Banklizenz für Hongkong nochmals optimiert. Eine Aufwertung der Lizenz für
Singapur soll demnächst folgen. Weiter baut die Bank im 2011 mit Luzern das
Schweizer Standortnetz aus und verstärkt die Position im Heimmarkt. Die
Erschliessung neuer Ländermärkte ist mittelfristig kein Thema. Vielmehr geht es
darum, das Potenzial in den bestehenden Märkten auszuschöpfen.

Ausblick 2015: Verwaltete Vermögen von CHF 150 Mia. und Verbesserung der
Profitabilität
Die Bank Sarasin ist für 2011 durchaus positiv gestimmt und geht trotz
weltpolitischer Unsicherheiten und wirtschaftspolitischer Ungleichgewichte davon
aus, dass sich das Wirtschaftswachstum erholt und 2011 ein gutes Anlagejahr
wird. Im Einklang mit dem gesetzten Ziel, bis 2015 (performancebereinigt)
verwaltete Kundenvermögen von CHF 150 Mia. zu erreichen, wird die Bank ihre
Wachstumsgeschwindigkeit leicht reduzieren. Höchste Priorität geniesst die
Steigerung des operativen Ergebnisses und die Verbesserung der Profitabilität.
Die Bruttomarge soll deutlich verbessert und die Cost Income Ratio durch weitere
Effizienzsteigerungen gesenkt werden.

Ende der Ad-hoc-Mitteilung
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Der Geschäftsbericht 2010 der Bank Sarasin & Cie AG ist seit heute, 24. Februar
2011, 7.00 Uhr, auf www.sarasin.ch verfügbar.

Rückfragehinweis:
Dr. Benedikt Gratzl
Head of Corporate Communications
T.: +41(61) 277 70 88
[email protected]
Ende der Mitteilung euro adhoc
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