Psion PLC ("Psion") - Übernahme von Teklogix International Inc. ("Teklogix") / Teil 5 von 8

Grundlegende Bedingungen für den Erwerb

Die Übernahme-Vereinbarung

Die Übernahme-Vereinbarung sieht vor, dass die Prämie für den
Erwerb auf folgender Basis ausgezahlt wird:

Für jede Teklogix-Aktie 35C$ in bar, oder 2393 umtauschbare
Psion-Aktien, oder 2393 gewöhnliche Psion-Aktien, oder eine
Kombination davon auf Wunsch jedes Teklogix-Aktionärs (ausgehend von
einer gewöhnlichen Psion- Aktie im Wert von 650 pence und
vorbehaltlich der untenstehend aufgeführten Beschränkungen).

Die zu erwartende Anzahl von umtauschbaren Psion-Aktien oder
gewöhnlichen Aktien, die von Psion ausgegeben werden sollen, beruhend
auf einer Umtauschrate von 2393 und unter Voraussetzung einer
kompletten Übernahme des verfügbaren Bargeldes, liegt bei 21,8
Millionen (so viel wie 5,5 Prozent des derzeitig ausfließenden
Aktienkapitals von Psion). Unter Voraussetzung einer kompletten
Übernahme des verfügbaren Bargeldes liegt die maximale Anzahl der
ausgebbaren Aktien bei 27,0 Millionen (aufgrund eines
Lagerabkommens), was so viel wie 6,8 Prozent von Psions ausgegebenem
Aktienkapital bedeutet.

Die maximale Bargeldmenge, die für Teklogix-Aktionäre verfügbar
ist, liegt bei 225 Millionen C$ (die "Gesamtbargeldmenge"). Wenn das
Bargeld, das benötigt wird, um die Prämien der Gesamtzahl an
Teklogix-Aktien, bezüglich derer für Bargeld votiert wird,
auszuzahlen, die Gesamtbargeldmenge übersteigt, wird die Anzahl der
Teklogix-Aktien, die solchen Bargeldwahlen unterliegen, reduziert,
und Teklogix-Aktionäre werden entweder umtauschbare Psion-Aktien oder
gewöhnliche Psion-Aktien je nach ihrer Wahl als Überschuss erhalten.
Wenn weniger als 2.000.000 umtauschbare Psion-Aktien (insgesamt)
gewählt werden (oder angenommen wird, dass sie gewählt werden),
werden keine umtauschbaren Psion-Aktien ausgegeben und die Aktionäre,
welche sich für den Erhalt von umtauschbaren Psion-Aktien entschieden
haben, werden gewöhnliche Psion-Aktien erhalten.

Der Erwerb wird mit Hilfe eines Dispositionsplans gemäß der OBCA
durchgeführt werden. Psion beabsichtigt, den Bargeldanteil der Prämie
aus seinen bestehenden Bargeldressourcen auszuzahlen. Jede
Teklogix-Option, die am Stichtag nicht ausgeführt ist, wird durch
eine Option zum Kauf einer Anzahl von gewöhnlichen Psion-Aktien
ersetzt, die unter Verwendung der für die Teklogix-Aktien geltenden
Umtauschrate errechnet wird.

Die Umtauschrate von Teklogix-Aktien in umtauschbare Psion- Aktien
und gewöhnliche Psion-Aktien unterliegt einem Lagerabkommen. Die
Umtauschrate entspricht dann 35.00C$, dividiert durch den geltenden
Durchschnittspreis der gewöhnlichen Psion-Aktien während des
zehntägigen Handelszeitraums, der am Handelstag unmittelbar vor dem
Termin des Treffens der Teklogix-Aktionäre zwecks Genehmigung des
Erwerbs endet. Wenn jedoch der Wert gewöhnlicher Psion-Aktien
zwischen 488 pence und 569 pence liegt, wird nur eine Hälfte der
Ausgleichung unterhalb von 569 pence vorgenommen. Wenn der Wert
gewöhnlicher Psion-Aktien zwischen 731 pence und 813 pence liegt,
wird nur die halbe Ausgleichung oberhalb 731 pence vorgenommen. Es
wird keine weitere Ausgleichung vorgenommen, um eine Veränderung des
Werts der gewöhnlichen Psion-Aktien auf unter 488 pence oder über 813
pence in Betracht zu ziehen. Daher liegt die maximale Umtauschrate
bei 2961 und die minimale Umtauschrate bei 2021. Die Umtauschrate,
die in den Berechnungen angewandt werden soll, wurde auf 1£ = 2,25C$
festgesetzt.

Das Ergebnis hiervon wird untenstehend aufgezeigt:

Psion-Aktienwert Umtauschrate
(pence)

unter 488 2961

488 2961
569 2734
650 2393
731 2128
813 2021
über 813 2021

Dies wird zur Anwendung kommen, um die neuen gewöhnlichen
Psion-Aktien in die offizielle Liste aufzunehmen. Die neuen
gewöhnlichen Psion-Aktien werden pari passu mit den bestehenden
ausgegebenen gewöhnlichen Psion-Aktien am Tag ihrer Ausgabe
rangieren.

Teil 6 folgt

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