Intercap Resource Management: Erstes Kharir-Öl sprudelt und ergänzende Sonderfinanzierung erfolgreich=

Vancouver (ots) - Die international tätige kanadische
Erdöl- und Erdgasgesellschaft Intercap Resource Management Corp.
(nachstehend "Intercap" oder "die Firma") hat die Rohölproduktion im
Feld Kharir in der Konzession East Shabwa der Republik Yemen
aufgenommen, wie sie mitteilte. Das Fördergebiet liegt rund 500 km
östlich der yemenitischen Hauptstadt Sana'a. Intercap rechnet damit,
daß schon im Januar die Bruttoproduktion auf 20.000 Barrel täglich
steigen wird (wovon auf Intercap netto 2.350 Barrel entfallen
werden).

Intercap ist an der Konzession East Shabwa über eine
Schachtelkonstruktion beteiligt. Eine hundertprozentige
Intercap-Tochter besitzt einen Anteil von 41,25 Prozent an der Firma
COMECO Petroleum, Inc. (COMECO). COMECO wiederum ist mit 28,57
Prozent Betriebsergebnis am Projekt East Shabwa beteiligt. Dessen
weitere Teilhaber sind die Betreiberin TOTAL Yemen, S.A., sowie
Unocal Yemen, Ltd., beide mit ebenfalls 28,57 Prozent Anteil. Den
Rest von 14,29 Prozent hält die Kuwait Foreign Petroleum Exploration
Co.

In der Konzession East Shabwa sind drei kommerziell nutzbare
Ölfelder entdeckt worden: Kharir, Atuf Northwest und Wadi Taribah,
die produktionsreif sind. Ende 1998 - wenn genügend Daten aus dem
Feld Kharir und weitere Daten zu den anderen Vorkommen vorliegen
werden - wird über eine zweite Stufe der Entwicklung der Felder
entschieden werden.

Wie Intercap zugleich mitteilte, hat sie für 2.950.000 US-Dollar
weitere Sondertitel aus der schon gemeldeten Privatplazierung
unterbringen können, insgesamt damit Brutto 34.950.000 Dollar
hereingenommen, darin inbegriffen die per 5.Dezember 1997
ausgestellten Sonderwechsel.

Diese können in Senior-Wandelschuldverschreibungen, Serie A, von
Intercap (die "Schuldverschreibungen") gewandelt werden und sind mit
einem Kupon von 8 Prozent ausgestattet. Die Wandlung erfolgt
automatisch zum früher eintretenden zweier Stichtage: (i) der fünfte
Banktag nach Erhalt des zugelassenen Prospekts über die
Schuldverschreibungen nach Wandlung der Sonderwechsel oder (ii) der
5.Dezember 1998.

Die Schuldverschreibungen werden besichert und (vorbehaltlich von
Anpassungen unter bestimmten Umständen) mit acht Prozent p.a.
verzinst. Die Laufzeit beträgt fünf Jahre. Die Wertpapiere sind in
Stammaktien von Intercap wandelbar. Der abgestufte Wandlungskurs der
Stammaktie beträgt im 1.Jahr 1,24 US-Dollar, im zweiten 1,42 Dollar
(vorbehaltlich der nachstehend beschriebenen Anpassung), im dritten
1,60, im vierten 2,06 und im fünften Jahr 2,70 Dollar.

Macht der Inhaber binnen 23 Monaten nach dem 5.Dezember 1997 vom
Wandlungsrecht Gebrauch, so erhält er pro per Wandlung gezeichnete
Stammaktie der Firma ein halbes Bezugsrecht auf eine Stammaktie.
Diese Bezugsrechte können binnen 24 Monaten nach dem 5.Dezember 1997
zum Bezugskurs von 3,00 kan.Dollar pro Stammaktie ausgeübt werden.
Geht während des zweiten Jahres der Laufzeit der
Schuldverschreibungen der Kurs der Intercap-Aktie an 21 Börsentagen
hintereinander auf 1,50 kan.Dollar oder weniger zurück, sinkt auch
der Bezugskurs für den Rest des 2.Jahres der Laufzeit auf 1,50
kan.Dollar.

Ab dem 5.Dezember 1998 ist die Firma nach eigenem Gutdünken
berechtigt, die Schuldverschreibungen vorfristig insgesamt zur
Einlösung aufzurufen. Voraussetzung hierfür ist, daß der Börsenkurs
der Stammaktien an einem beliebigen Börsentag der wichtigsten Börse,
an der die Aktie kotiert ist, 150 Prozent des Wandelkurses erreicht
oder überschreitet - und diesen Kurs an 30 folgenden Kalendertagen
hintereinander beibehält. Die Firma ist auch jederzeit nach dem
dritten Laufzeitjahr der Schuldverschreibungen berechtigt, mit einer
Ankündigungsfrist von 60 Tagen an die Inhaber das gesamte ausstehende
Restnominal und die darauf aufgelaufenen Zinsen vorfristig
auszuzahlen. In dieser 60tägigen Wartezeit haben die Inhaber noch das
Recht zur Wandlung ihrer Schuldverschreibungen in Stammaktien.

Insgesamt sind 162.250 US-Dollar an Gebühren und Provisionen im
Zusammenhang mit der Ausgabe der genannten zusätzlichen 2.950.000
US-Dollar Sonderwechsel bezahlt und 237.903 Sonderbezugsrechte an
Broker ausgegeben worden. Diese letztgenannten Papiere können von den
Empfängern in Broker-Bezugsrechte gewandelt werden, die die Inhaber
bis zum 5.Dezember 1998 zum Kauf von Stammaktien der Firma für 1,24
US-Dollar pro Stück berechtigen.

Namens des Board INTERCAP RESOURCE MANAGEMENT CORP.

Norman Wareham Secretary/Treasurer und Director

Die Börse Vancouver hat den vorstehenden Text nicht überprüft und
ist für Vollständigkeit und Genauigkeit nicht haftbar.

ots Originaltext: Intercap Resource Management Corp.
Im Internet recherchierbar: http://www.newsaktuell.de

Rückfragen bitte an: Norman Wareham, Telefon Vancouver +1 604
683-9161, Fax +1 604 687-6755, Intercap Resource Management
Corporation.

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